Наши комментарии и ожидания
Внешний фон. S&P 500 снова снизился — на 0,8%. На рынке растут опасения по поводу прямого участия США в конфликте на Ближнем Востоке между Ираном и Израилем. Трамп опубликовал требование о «безусловной капитуляции» Ирана и предупредил о возможном ударе по лидеру страны, аятолле Али Хаменеи. Тем временем розничные продажи в США снизились второй месяц подряд. Промышленное производство упало, а уверенность среди застройщиков жилья достигла самого низкого уровня с декабря 2022 года. Сегодня в центре внимания будет заседание ФРС, от которой ожидают сохранение ставки как в июне, так и в июле. Более интересной может быть речь Пауэлла с учётом последних экономических данных. Тем временем Bank of America провёл опрос управляющих фондами, которые считают, что мировые акции превзойдут американские в течение следующих пяти лет. 54% управляющих активами ожидают, что международные акции станут лучшим классом активов, тогда как 23% выбрали американские. В Европе Stoxx 600 и DAX снизились на 0,9– 1,1% и сейчас находятся на волне снижения. Сообщается, что ЕС отказался от проведения ключевой экономической встречи с Китаем из-за отсутствия прогресса в торговых спорах. С утра гонконгский Hang Seng снижается на 1,3% и также входит в фазу локальной коррекции. Фьючерсы на индекс S&P 500 в плюсе на 0,2%. Нефть вчера подорожала до $76,5, сегодня с утра торгуется по $76 за баррель. По данным Citi, золото, вероятно, опустится ниже $3000 в ближайшие кварталы.
Облигации. Доходность 10-летних гособлигаций США снизилась после заявлений Трампа. По данным Блумберга, волатильность мировых облигаций снижается, что может позволить им превзойти акции.
Индекс KASE. Мощная волна роста индекса KASE продолжается, за последние 11 сессий котировки показали снижение лишь единожды.
Акции индекса. Рынок чувствует себя бодро на фоне роста цен на нефть. Также ещё раз отметим, что Казахтелеком пообещал завершить выплаты по дивидендам до 18 июня — эти средства могут перераспределиться в другие акции индекса. Наибольший рост на LSE показал Народный банк, без очевидных фоновых новостей. На местном рынке его акции прибавили 3,2%, что позволило им начать тестировать верхнюю границу сформированного с апреля треугольника. Мы полагаем, что котировки смогут продемонстрировать пробой, что станет позитивным техническим сигналом. Ближайшая цель в случае пробоя — 310 тенге, далее — исторические максимумы на уровне 314 тенге. Долгосрочную волну роста продолжает Банк ЦентрКредит, параллельно обновляя исторические максимумы. Отметим снижение активности в урановом секторе: цены на радиоактивный металл вчера упали на 1,3%, ETF URA и URNM — на 1,2–1,3%. Сам Казатомпром на LSE закрылся нейтрально. Air Astana тестирует предыдущие локальные максимумы на уровне 770 тенге.
Валюта. Доллар рос против тенге последние пять сессий подряд и продолжает подниматься сегодня с утра. В моменте USDKZT торгуется по 518,5 тенге.