Наши комментарии и ожидания
Внешний фон. Технологический сектор США вчера значительно снизился: индекс Nasdaq упал на 2,2%, а известный ETF на сектор полупроводников iShares PHLX SOX (SOXX) потерял сразу 7,9%. VIX подскочил до 19,48 пункта. Если S&P 500 потерял 1,4%, то промышленный Dow Jones снизился лишь на 0,1%. При этом каких- либо новых триггеров для снижения технологического сектора не появлялось. Bloomberg сообщает, что рыночные наблюдатели связывают падение с принудительной ликвидацией позиций и волной распродаж в биржевых фондах с использованием заемных средств. Тем временем Сенат США проголосовал за прекращение войны с Ираном, хотя практическое влияние этого решения остается неясным, поскольку стороны уже достигли временного мирного соглашения. Нефть опустилась ниже $77 за баррель Brent, поскольку танкеры стали более активно проходить через Ормузский пролив: данные показывают, что в последние три дня через него ежедневно проходят от 21 до 25 танкеров. Согласно отчету МЭА, экспорт нефти из ОАЭ в начале июня восстановился почти до 85% от довоенного уровня. Тем временем в США деловая активность выросла самыми быстрыми темпами за пять месяцев благодаря резкому росту спроса на промышленные товары. Скотт Бессент выразил уверенность в Кевине Уорше, заявив, что председатель ФРС сможет оптимизировать траекторию как инфляции, так и экономического роста. В Европе континентальные индексы снизились на 0,7–1%, хотя деловая активность в еврозоне в июне сократилась меньше, чем ожидалось. Сегодня с утра в Азии преобладают умеренно позитивные настроения: Kospi растет на 3,2%, тогда как Nikkei теряет 0,9%. Brent торгуется по $76,2 за баррель, а фьючерсы на индекс S&P 500 прибавляют 0,1%.
Индекс KASE. Индекс KASE сегодня на открытии показывает нейтральную динамику, несмотря на негативный внешний фон, который сказался на наших акциях, торгующихся за рубежом.
Акции индекса. Вчера наибольшее снижение на местном рынке было за Казатомпромом, который потерял 2,4%. Сегодня же котировки растут на 1,3%, несмотря на снижение ГДР на 2,5%. Однако отметим, что на момент закрытия всех бирж вчера валютная разница между акциями и ГДР составляла лишь +1,7% в пользу акций, что в целом не критично. Котировки на LSE вчера показывали значительные колебания, однако выкупались по мере приближения к поддержке 200- дневной скользящей средней. Аналогичная картина наблюдалась и у ГДР Народного банка: котировки упали на 2,6%, однако на дневном графике видно, как бумаги выкупались при достижении 200-дневной средней на отметке $29,7. Валютная разница между акциями и ГДР здесь выше — акции закрылись на 2,4% дороже ГДР. У ADS Kaspi снижение было менее выраженным, однако и здесь котировки поддерживаются уровнями поддержки. Мы полагаем, что близость всех трех бумаг к 200-дневной скользящей средней может стать неплохой базой для роста в случае улучшения внешнего фона. В более умеренном сценарии мы ожидаем сохранения текущих позиций и продолжения локального бокового тренда.
Валюта. На графике USDKZT до сих пор не наблюдается существенных изменений. Однако мы видим, как рубль слабеет к доллару уже до отметки 75 за доллар, что приводит к укреплению тенге к рублю до 6,51.