Наши комментарии и ожидания
Внешний фон. S&P 500 не смог обновить максимумы третий день подряд, снизившись на незначительные 0,11%. Последние данные по рынку труда оказались позитивными, что снизило ожидания смягчения денежно-кредитной политики и вызвало рост доходностей гособлигаций. В мае число вакансий неожиданно выросло до 7,77 млн — максимального значения с ноября — тогда как число увольнений сократилось. Представители ФРС последовательно характеризовали рынок труда как сильный в последние недели. Активность в производственном секторе снизилась четвёртый месяц подряд, поскольку заказы и занятость сокращались ускоренными темпами. На этой неделе данные по Non-Farm Payrolls будут опубликованы в четверг, так как в пятницу в США отмечается День независимости. Ожидается, что отчёт покажет замедление роста занятости в несельскохозяйственном секторе и увеличение уровня безработицы. Сегодняшний отчёт ADP, скорее всего, отразит рост числа рабочих мест на 98 тыс. в июне против 37 тыс. в мае. Тем временем налоговый законопроект Трампа принят Сенатом и передан в Палату представителей. Ожидается, что нижняя палата примет эту меру в среду, но исход голосования остаётся неопределённым. В корпоративном секторе позитив пришёл из банков: сообщается, что Goldman, Citi и BofA намерены увеличить дивиденды после прохождения стресс-тестов ФРС. JPMorgan и Morgan Stanley получили одобрение на выкуп акций на $50 млрд и $20 млрд соответственно. В Европе немецкий DAX потерял 1%. Инфляция в еврозоне установилась на целевом уровне ЕЦБ — 2% в годовом выражении. Утром в Азии наблюдается умеренная торговля. Трамп заявил, что торговая сделка с Японией маловероятна, однако это не вызвало значительных распродаж в индексе Nikkei 225. Нефть остаётся стабильной, демонстрируя максимальную консолидацию после волатильности середины июня.
Облигации. Доходность 10-летних гособлигаций США растет после достижения минимумов с 1 мая.
Индекс KASE. Несмотря на наши сдержанные ожидания, котировки индекса KASE вчера смогли уйти выше уровня 6030 пунктов и обновить исторические максимумы. Наблюдаем дальше на случай появления медвежьего вымпела либо ложного пробоя.
Акции индекса. Две акции вчера повели индекс вверх — БЦК и Народный банк. Обе бумаги мы отдельно отмечали вчера как показывающие хорошую техническую картину. Напомним, что HSBK пробили уровни сопротивления и вышли из формации треугольника, тогда как CCBN просто продолжает расти с 23 мая. Наибольшее снижение было у акций Казахтелекома и Air Astana. Обе бумаги консолидируются после недавнего всплеска волатильности. Мы полагаем, что котировки AIRA могут найти баланс между отметками 720 и 740 в локальной перспективе. Тем не менее на LSE расписки продолжают снижаться и обновляют минимумы. Казатомпром вчера на LSE потерял 0,6%, что заметно хуже, чем другие акции в секторе.
Валюта. Пара USDKZT сегодня с утра торгуется по 518,3 тенге, что напоминает формирование локального треугольника. При текущей картине у доллара локальная поддержка у отметки 517,8 тенге. Доллар на графике DXY сегодня показывает рост после семи сессий снижения подряд.
Ру