Наши комментарии и ожидания
Внешний фон. S&P 500 вчера вырос на 0,5%. Примечательно, что движение акций в индексе было активным и разнонаправленным. Такая динамика характерна для сезона отчетов, когда бумаги реагируют на внутренние триггеры, игнорируя общие рыночные тенденции. Tesla, Meta Platforms и International Business Machines представили оптимистичные прогнозы. В то же время разочаровывающие прогнозы по облачным сервисам привели к распродажам акций Microsoft, которые упали на 6,2%. Дональд Трамп заявил о введении 25%-ных пошлин на Мексику и Канаду с завтрашнего дня, 1 февраля, что привело к снижению валют обоих стран. Мексиканское песо упало на 1,1%, а канадский доллар — на 1,2%. Экономические данные показали, что активность в экономике уверенно росла в конце 2024 года, несмотря на забастовку в Boeing Co. и значительное сокращение инвестиций в запасы. Потребительские расходы, составляющие основную долю экономической активности, увеличились на 4,2% — впервые с конца 2021 года рост расходов превысил 3% в двух последовательных кварталах. Первичные заявки на пособие по безработице снизились до 207 тысяч на прошлой неделе против 223 тысяч неделей ранее, что оказалось ниже консенсуспрогноза. В Европе сохраняются оптимистичные настроения: ведущие индексы Stoxx 600, DAX и FTSE 100 продолжают ралли и находятся на исторических максимумах. В Азии с утра наблюдаются умеренные торги. Нефть торгуется чуть выше отметки $76 за баррель. Трамп также заявил, что примет решение о включении сырой нефти в тарифы. Золото вновь достигло своих исторических максимумов.
Облигации. Доходность 10-леток США снизилась и оказалась довольно близко к своей 50-дневной скользящей средней, от которой оттолкнулась в прошлый раз в начале декабря.
Индекс KASE. Индекс KASE снизился пятую сессию подряд. Учитывая относительно стабильную ситуацию на внешних рынках, где цены на нефть стабилизируются, индексы в США восстанавливаются, а в Европе наблюдается активный рост, коррекция KASE начинает казаться затянутой. Возможно, местные инвесторы реагируют на внутренние факторы, такие как риски влияния увеличения НДС на инфляцию.
Акции индекса. Большинство бумаг в индексе вчера оказались в минусе, за исключением Kaspi, который показал скромный рост на 0,3%. Коррекция продолжает оказывать сильное давление на акции КазМунайГаза, которые падают уже 13 сессий подряд. У Народного банка наблюдается коррекционная волна, схожая с динамикой индекса KASE. Однако с открытием торгов сегодня его котировки растут почти на 0,9%. Среди зарубежных бумаг наибольший рост показали акции Kaspi, которые медленно движутся к 50-дневной скользящей средней. В случае пробоя этой средней и нисходящей трендовой линии котировки могут достичь уровня $107, а затем имеют шансы вырасти до $116.
Валюта. Доллар с утра торгуется по 517,7 тенге. Небольшой отскок пока не получает дальнейшего развития и ограничен локальными уровнями сопротивления.