Наши комментарии и ожидания
Внешний фон. Вчерашняя сессия на рынке США отметилась восстановлением потерянных позиций. В рост пошли главным образом акции технологического сектора, который днем ранее существенно просел. Nasdaq подскочил на 2% после падения на 3% позавчера, S&P 500 прибавил 0,9%.Далее крупных игроков в сфере ИИ ждет еще одно испытание: сегодня отчеты представят Microsoft, Meta и Tesla. Кроме того, ФРС начинает двухдневное заседание по ставке. Автор книги «Черный лебедь» Нассим Талеб заявил, что обвал Nvidia был лишь предвестником будущих потрясений для инвесторов в акции ИИ, предупредив, что последующие откаты могут быть в 2–3 раза сильнее. Параллельно стало известно, что заказы на бизнес-оборудование в США в декабре выросли сильнее ожиданий, тогда как заказы на товары длительного пользования неожиданно снизились. В Европе акции вчера показали рост, который продолжается и сегодня утром. Сырьевые товары также подорожали после нескольких сессий снижения.
Облигации. Доходность 10-летних гособлигаций США ушла чуть выше минимумов начала января. Корпоративные облигации показали незначительное снижение.
Индекс KASE. Индекс KASE вчера закрылся снижением на 0,3%. Исходя из динамики, в которой котировки снижаются уже третью сессию подряд, мы сейчас наблюдаем уже коррекционную волну, нежели боковую стагнацию. Если текущие темпы будут сохранены, то котировки встретят поддержку восходящей трендовой линии около отметки 5660 пунктов.
Акции индекса. Лидером снижения вчера стали акции БЦК — котировки потеряли 1,6% и в течение сессии опускались до 2550 тенге. Пока котировки не опустились ниже 2650 тенге, мы не можем сказать, что началась полноценная коррекция бумаг. На 1% снизился КМГ, что стало следствием падения цен на нефть. Положительные новости, приходящие со стороны Тенгиза, пока не оказали значительного влияния на котировки акций КазМунайГаза. Chevron сообщила, что добыча нефти на месторождении Тенгиз вырастет в 2025 году на 24,8% к уровню 2024-го — до 34,7 млн тонн с 27,8 млн тонн. Цена акций Казатомпрома практически не изменилась на местном рынке, несмотря на то, что акции в урановом секторе позавчера пережили мощное снижение. Отраслевые ETF URA и URNM упали на 10–11% после операционного отчета Казатомпрома, где производитель урана заявил о планах роста объемов производства на 18% и продаж на 20% в 2025 году, что, очевидно, является позитивной новостью для компании. Тем не менее цены на уран, вероятно, негативно отреагировали на эту новость из-за увеличения предложения на рынке. С другой стороны, не весь уран компания продает по рыночным ценам, поэтому влияние этого события необязательно будет полным. Помимо Казатомпрома, на LSE также подросли ГДР Народного банка, причем внутри сессии котировки достигали исторического максимума в $21,2 за бумагу.
Валюта. Пара USD/KZT вчера закрылась небольшим ростом. Напомним, что в середине февраля начнется налоговый период, однако его эффект может проявиться раньше — в первой декаде месяца.