Наши комментарии и ожидания
Внешний фон. В пятницу S&P 500 снизился на 0,3%. Большинство бумаг в индексе показали разнонаправленное движение, однако яркими аутсайдерами выделялись акции Nvidia и ряда других производителей полупроводников из-за падения котировок Texas Instruments. Это произошло после того, как компания дала неутешительный прогноз прибыли на текущий период из-за слабого спроса и более высоких производственных затрат. С другой стороны, подросли акции Broadcom (+1,84%), Google (+1,2%) и Meta (+1,74%). По словам Цукерберга, Meta планирует инвестировать до $65 млрд в проекты, связанные с ИИ, в 2025 году, включая строительство нового центра обработки данных и увеличение найма в смежные команды. Тем временем опубликованные данные индекса Мичиганского университета показывают, что потребительские настроения в США снизились в январе впервые за шесть месяцев. Опрошенные ожидают, что цены будут расти на 3,2% в год в течение следующих пяти-десяти лет. Деловая активность растет самыми медленными темпами за девять месяцев, как показали глобальные индексы деловой активности S&P. В Европе индексы прервали свои серии роста, длившиеся 7–8 сессий подряд. Больше всего потерял британский FTSE 100 на фоне новостей о сокращении рабочих мест в Великобритании темпами, которые в последний раз наблюдались после финансового кризиса. В Азии утром заметно растет гонконгский индекс Hang Seng (+1%). С завтрашнего дня биржа Гонконга уходит на отдых до конца недели, а Шанхайская – до 3 февраля. Нефть утром торгуется по $76,9 за баррель Brent.
Облигации. Доходность 10-летних гособлигаций США снизилась в пятницу до 4,62% на фоне ослабления доллара. Корпоративные облигации показали небольшой рост.
Индекс KASE. Индекс KASE в пятницу снизился на 0,5%. Снижение акций наблюдалось широким фронтом, что может свидетельствовать о локальной усталости рынка либо о снижении активности инвесторов перед выходными. Тем не менее, индекс сохранил траекторию и остается в боковой консолидации.
Акции индекса. Снижение акций происходило равномерно, без резких движений и смены траектории. Наибольшее снижение показал Kcell (-1%), однако это никак не отразилось на его динамике в застоялом боковом тренде. Нейтральный результат зафиксировал защитный KEGOC. Локальная волна снижения продолжается у Air Astana, хотя в более широкой перспективе сохраняется боковой тренд. Прекратили рост акции БЦК и Казахтелекома. Мы предполагаем, что снижение акций КазМунайГаза завершится в районе отметки 14 500. Kaspi.kz не удается развить нормальный отскок, сталкиваясь с локальным сопротивлением на уровне 52 200 тг. На LSE хуже всего себя показали Народный банк и Kaspi, однако без существенных изменений. Air Astana на LSE скорректировалась до цен ГДР на AIX.
Валюта. Пробой 50-дневной скользящей средней на графике USDKZT, вероятно, стал результатом увеличенных объемов продаж доллара со стороны Нацбанка, а также общего ослабления доллара на мировых рынках, который продемонстрировал самое значительное недельное снижение с ноября 2023 года.