Наши комментарии и ожидания
Внешний фон. S&P 500 вчера снизился на 0,5%, Nasdaq — на 1,3%. Дополнительное давление на технологический сектор оказало сообщение Financial Times о том, что выручка OpenAI в пересчете на год оказалась на $20 млрд ниже ранее обозначенного уровня. Акции производителей полупроводников потеряли 3,4%. Brent подорожала на 4,1%, до $104,3 за баррель: к угрозам поставкам с Ближнего Востока добавилось сокращение добычи в США из-за приближения урагана. Заявление Трампа об отсутствии планов атаковать Иран до ноябрьских выборов лишь частично сдержало рост нефти. Доходности американских гособлигаций вновь резко колебались: доходность 10- леток поднималась до 5,35%, однако после сильного аукциона 30- летних бумаг на $22 млрд опустилась до 5,23%. Это поддержало широкий рынок: около двух третей акций S&P 500 выросли, но снижение крупных технологических компаний перевесило. В Европе Stoxx 600 потерял 0,8%, DAX — 1,2%. Банковский сектор снизился на 2% на фоне роста доходностей европейского госдолга и сохраняющихся опасений за бюджетную устойчивость Франции. Дорогая нефть одновременно усиливает инфляционные риски и ухудшает перспективы роста экономики. Сегодня утром в Азии лидер роста гонконгский Hang Seng (+1,6%). Brent отступила примерно к $102,8. Фьючерсы на индекс S&P 500 растут на 0,33%.
Индекс KASE. KASE вчера снизился на 0,75%, тем самым не сумев продолжить последнюю волну роста. Минусовые результаты показали большинство бумаг; положительную динамику сохранил только KEGOC. В течение сессии индекс опускался до 7772 пунктов, но к закрытию отыграл часть потерь. Судя по последним двум дневным свечкам, локальная коррекция может продолжится и на текущей сессии.
Акции индекса. Наибольшее снижение показал «Казатомпром», который также оказался аутсайдером на LSE, где его ГДР скорректировались на 3,2%. Весь сектор оказался под сильным давлением после неплохого роста 6 октября. Наиболее заметное снижение наблюдалось у разработчиков новых реакторов, что может быть связано с переоценкой ожиданий от строительства энергомощностей для ИИ на фоне сомнений в доходах связанных компаний, особенно после вчерашнего недобора OpenAI по выручке. Отдельным негативным фактором могло выступить укрепление тенге. Также сообщается, что на ВОСА акционеры не одобрили контракт на продажу урана Uranium One Group, дочерней компании «Росатома», но поддержали контракт с китайской SNURDC. БЦК не смог продолжить рост и снизился на 1,2% после позавчерашних высоких объёмов торгов из-за спецвыкупа акций. Наибольший рост показали ADS Kaspi, которые прибавили 1% и удержались выше отметки $91 на Nasdaq.
Валюта. USDKZT вчера восстановился до 450 тенге и сегодня показывает умеренную волатильность. Опрос АФК показал, что участники рынка ожидают доллар по 456,5 тенге к началу ноября и по 502,6 тенге через год. Годовой прогноз был пересмотрен с 511,6 тенге. При этом 85% опрошенных ожидают снижения базовой ставки 23 октября, а прогноз инфляции через год снизился с 10,4% до 9,7%. Сообщается, что J.P. Morgan присвоил Казахстану статус Index Watch– Positive перед возможным включением тенговых гособлигаций в индекс GBI-EM, что в перспективе может оказать дополнительное давление на доллар.