Наши комментарии и ожидания
Внешний фон. Вчерашняя дневная свеча индекса S&P 500 показала высокую волатильность американского рынка. Котировки в течение сессии достигали уровня 6710 пунктов, что соответствует падению на 1,7%. Ситуацию улучшило заявление Трампа о том, что США будут сопровождать и страховать танкеры и другие суда, проходящие через Ормузский пролив. Акции отыграли половину потерь, и S&P 500 в итоге снизился на 0,9%. Индекс волатильности VIX отступил от отметки 28,14 пункта, но все равно остался на максимуме с ноября прошлого года. Золото при этом подверглось распродаже и упало на 3,5% на фоне укрепления доллара на мировой арене. Сообщается, что Израиль обрушил на Тегеран новую волну ударов. Иран выпустил ракеты по Катару, Бахрейну и Оману, при этом Доха заявила, что цели не ограничиваются военными объектами. Катар и Ирак приостановили добычу на крупных энергетических объектах. В Европе индексы показали более серьезное снижение, наравне с азиатскими индексами, которые сегодня с утра продолжают коррекцию. Самые большие потери несет корейский Kospi, падая на 12,2%. Nikkei 225 теряет 4%, тогда как в Гонконге и материковом Китае снижение менее существенное — от 1,4% до 2,7%. Фьючерсы на индекс S&P 500 в моменте снижаются на 0,65%, европейские Stoxx 600 и DAX остаются нейтральными. Нефть сегодня выходит на новые максимумы с июля 2024 года и торгуется по $83,6 за баррель Brent.
Индекс KASE. KASE вчера вырос еще на 0,7%, в очередной раз обновив максимумы. Сегодня на рынок негативное влияние может оказать снижение наших бумаг на зарубежных рынках Великобритании и США, однако открытие торгов проходит спокойно.
Акции индекса. Продолжение роста цен на нефть является позитивным фактором для местного рынка. К тому же ситуация к утру 4 марта складывается негативно в основном для азиатских рынков, которые первыми столкнутся с перебоями поставок нефти. По сути распродажи на мировых рынках сейчас представляют в основном риски, связанные с настроениями инвесторов, тогда как реальное фундаментальное воздействие мы можем увидеть лишь в случае роста базовых ставок, что пока не является очевидным исходом. К тому же фьючерсы на индексы США и Европы сегодня показывают лишь умеренное снижение. Такая ситуация удобна для казахстанского рынка, за исключением того фактора, что все наши ГДР и ADS вчера заметно упали. Kaspi, который подскочил вчера на 5,5%, вероятнее всего покажет коррекцию вслед за своими ADS, которые снизились на 4,2%. Казатомпром опустился вслед за урановыми ETF, которые снизились еще сильнее — фонды URNM и URA упали примерно на 8%. При этом вновь стоит отметить, что даже при всей последней волатильности ГДР все еще находятся в боковом тренде. ADS Kaspi снизились на 4,2%, однако остались выше ранее пробитой локальной нисходящей трендовой линии. Негативные настроения также затронули ГДР Народного банка, которые откатились на 3,4%.
Валюта. На валютном рынке с утра мы также не видим ажиотажа и высокой волатильности. Да, предыдущие две сессии показывали значительные внутридневные колебания, однако уровни закрытия в целом оставались стабильными.