Наши комментарии и ожидания
Внешний фон. S&P 500 вырос на открытии сессии и в последние полчаса до закрытия бирж. Пока весь рынок рос, в число аутсайдеров попали акции Nvidia и Netflix. Вчера мы упоминали о том, что Morgan Stanley прогнозирует продажу акций на сумму $22 млрд при ребалансировке портфеля пенсионных фондов. Goldman Sachs же считает, что данные фонды, скорее всего, продадут акции на сумму около 32 миллиардов долларов, чтобы сбалансировать свои позиции в конце квартала. В центре внимания инвесторов было выступление Кристофера Уоллера из ФРС после закрытия торгов. Он заявил, что нет необходимости спешить со снижением процентных ставок, и он хочет увидеть «по крайней мере пару месяцев лучших данных по инфляции», прежде чем снижать. В Европе индексы продолжают показывать рост – DAX вырос на 1,15%, Stoxx 600 прибавил +0,13%. С утра на азиатских рынках смешанная картина из-за выступления Уоллера. Снижаются котировки японского Nikkei 225 и корейского Kospi. В плюсовой зоне находятся акции в Гонконге и материковом Китае. Нефть перестала снижаться после того, как неудачно протестировала уровень сопротивления $87,5.
Облигации. Доходность у 10-леток вчера снизилась, но выросла у 2- леток, которые реагировали на выступление Кристофера Уоллера. Корпоративные облигации, особенно на развивающихся рынках, показали хороший рост.
Индекс KASE. KASE растет четвертую сессию подряд. Вчера котировки выросли на 0,6%, что в целом хорошо, поскольку индекс начинает уходить выше уровней локальной консолидации.
Акции индекса. Загвоздка вчерашнего роста индекса состоит в том, что основное влияние пришло со стороны акций Kaspi, которые на местном рынке выросли на 4%. Да, котировки хорошо выросли после того, как смогли выйти вверх из широкого бокового канала, однако мы сменили локальную рекомендацию на “держать”, поскольку бумаги достигли своих целевых значений и сейчас возрастают риски их коррекции. На 1% выросли акции КМГ. На графике видно, что бумаги подошли к нижней границе восходящего канала, и, учитывая позитивный отчет за 2023 год, здесь может появиться точка роста, которая выведет котировки из бокового канала. На 1,4% снизились ГДР Казатомпрома и снова пытаются пробить вниз трендовую линию. Вчера стало известно, что Министерство энергетики РК ведет активную работу по увеличению экспорта металла в энергетические компании США. Дальнейшее сотрудничество обсуждалось на встрече с сенатором Стивом Дейнсом во вторник. Народный банк прибавил 1%, однако мы сейчас видим, что ГДР перешли в боковой тренд под уровнями сопротивления. Учитывая, что 25 апреля пройдет ГОСА банка, в локальной перспективе бумаги не выглядят интересными и вероятнее всего, останутся на этих уровнях в течение месяца.
Валюта. C утра доллар на графике USDKZT слабеет к отметке 448,5 тенге. Теоретически котировки валюты США могут опуститься еще на 2 тенге в ближайшее время и это не будет иметь какого-либо эффекта на техническую картину валютной пары. Однако движение выше 453 или ниже 445 ознаменовало бы изменения в текущей динамике торгов.
Ключевые новости рынка
(=) AIRA: АО "Эйр Астана" сообщило о достижении соглашения о компенсации с Pratt & Whitney и обновлении флота