Наши комментарии и ожидания
Внешний фон. S&P 500 закрылся нейтрально, снизившись в середине сессии и восстановившись к её завершению. Потребительские расходы в США в июле остались на прежнем уровне, а предпочитаемый ФРС показатель инфляции вырос в соответствии с ожиданиями, что даёт регулятору больше оснований сохранить процентные ставки без изменений. Базовый индекс PCE вырос на 0,2% м/м и на 3,3% г/г. После публикации экономических данных внимание инвесторов переключилось на отчёт Nvidia, вышедший после закрытия рынка. В целом компания вновь показала очень высокие темпы роста: датацентры остаются мощным драйвером, а спрос на AI-инфраструктуру пока не демонстрирует признаков ослабления. Финансовый директор Nvidia заявил, что продажи вырастут примерно на 70% в 2028 финансовом году. Акции компании выросли после закрытия рынка на 4,71%, что сегодня утром позитивно повлияло на фьючерсы Nasdaq. Доходность 10-летних гособлигаций немного выросла, но осталась ниже 4,7%. Трейдеры на рынках облигаций и свопов отмечают снижение требуемой премии за владение длинными бумагами, что указывает на улучшение настроений на долговом рынке. На геополитической арене Иран и Оман достигли соглашения о разделе доходов, связанных с Ормузским проливом. Спутниковые снимки показывают резкое увеличение объёмов отгрузки нефти Саудовской Аравией в Персидском заливе. По словам источников, Владимир Путин готовится к усилению атак на Украину после того, как пришёл к выводу, что мирные переговоры зашли в тупик. Сегодня утром настроения в Азии умеренные. Нефть торгуется по $86 за баррель, а фьючерсы на индекс S&P 500 растут на 0,3%.
Индекс KASE. KASE вчера вырос на 0,9%, что является весьма неплохим результатом и даёт сигнал к ретесту уровня сопротивления в районе 8100 пунктов. Если тест окажется неудачным, то, вероятнее всего, индекс останется в боковой консолидации, чтобы позднее вновь попытаться штурмовать новые максимумы.
Акции индекса. Kaspi на местном рынке вчера продолжил рост и стал лидером, прибавив 3,5%. На Nasdaq, напротив, котировки снизились на 1%. Мы уже отмечали, что ADS находятся довольно близко к сильным уровням сопротивления и локально перекуплены, поэтому в ближайшие сессии могут показать откат. Однако мы не можем утверждать, что бумаги ждёт глубокая просадка, поскольку возможен и сценарий умеренного снижения. Медленное восстановление после дивидендной коррекции показывают акции Народного банка. Чуть быстрее восстанавливаются бумаги Solidcore после просадки 24 августа. ГДР «Казатомпрома» вчера выросли на 1,1%. Обращаем внимание на то, что фьючерсы на уран преодолели отметку $90. Гендиректор «Казатомпрома» в ходе телефонной конференции по итогам полугодовых финансовых результатов заявил, что эпоха «дешёвого» урана уходит в прошлое на фоне ускорения спроса. Мы полагаем, что котировки могут показать рост в ближайшее время, поскольку пока отстают от других бумаг сектора.
Валюта. Сегодня доллар растёт к 461,6 тенге, всё дальше отдаляясь от уровня поддержки в районе 455 тенге. Напомним, что в районе 465– 466 тенге находится уровень сопротивления для валюты США.
Ру