Наши комментарии и ожидания
Внешний фон. S&P 500 вырос вчера на 0,3% и обновил максимумы, хотя открытие торгов прошло на более высоких значениях, а сам индекс снизился в течение сессии. Индекс цен производителей в августе сократился на 0,1% м/м, при этом июльский показатель был пересмотрен вниз; в годовом выражении рост составил 2,6%. Некоторые компоненты этого индекса учитываются при расчёте предпочтительного для ФРС показателя инфляции (PCE), что особенно важно накануне публикации сегодняшнего отчёта по инфляции. Факт снижения заводской инфляции уменьшает риски неожиданно высоких данных, так как сочетание ослабления рынка труда с ускорением инфляции стало бы крайне негативным сигналом для рынков и серьёзной проблемой для ФРС. Рынки ожидают, что базовый ИПЦ (без учёта цен на продукты питания и топливо) вырастет на 0,3% второй месяц подряд. Если показатель окажется ниже, это усилит ожидания снижения ставки сразу на 0,5% на заседании ФРС на следующей неделе. В Европе индексы продемонстрировали умеренное снижение, а ЕЦБ сегодня, как ожидается, оставит ставки без изменений; аналитики не ждут дальнейшего смягчения в этом цикле. Евросоюз параллельно заявил о планах значительно усилить санкции против России после нарушения воздушного пространства Польши российскими беспилотниками, назвав это «серьёзной эскалацией». В Азии индексы Японии и Кореи растут, а материковый CSI 300 показывает уверенный отскок, несмотря на заявление Мексики о намерении ввести пошлины до 50% на автомобили и автозапчасти из Китая и ряда других стран. Нефть утром немного снижается после трёх сессий роста подряд.
Облигации. Доходность 10-летних гособлигаций США обновила минимумы с 7 апреля на фоне публикации данных по заводской инфляции, в то время как облигации развивающихся рынков демонстрируют уверенный рост.
Индекс KASE. KASE вернулся к менее волатильной торговле: вчера котировки закрылись с небольшим снижением на 0,1%, а максимальное ценовое отклонение по акциям составило 1,1%. В локальной картине индекс продолжает находиться в фазе консолидации.
Акции индекса. Наибольшее снижение вчера показали акции Народного банка, отскочившие вниз после неудачного теста уровня 380 тенге. Напомним, что 22 сентября пройдёт ВОСА компании, на котором ожидается утверждение дивидендов в размере 21 тенге с датой фиксации на 00:00 23 сентября и началом выплат с 25 сентября. Среди бумаг на внешних биржах сильнее всего снизились акции Kaspi, которые продолжили падение. Однако локально позитивным моментом можно считать то, что на отметке $83 ADS начали откупать, что может сигнализировать о возможном развороте либо формировании уровня поддержки.
Валюта. Доллар растёт третью сессию подряд и снова тестирует границы канала, однако пока безуспешно. Примечательно, что рубль снижается против доллара четвёртую сессию подряд и торгуется по 85,2 за доллар, в результате чего тенге укрепляется к рублю до 6,28 тенге.