Наши комментарии и ожидания
Внешний фон. S&P 500 вчера закрылся снижением на 0,4%. Технологический сектор, ранее демонстрировавший рост, на этот раз показал снижение по большей части бумаг. Nasdaq 100 снизился на 0,9%, что стало максимальным снижением среди трех индексов. Негативом для сектора стали новости о том, что OpenAI не выполнила собственные цели по привлечению новых пользователей и продажам, что усилило опасения относительно способности компании поддерживать инвестиции в инфраструктуру ИИ. Альтман заявил, что его потребительский и корпоративный бизнес «работает на полную мощность». На фоне этих новостей инвесторы с большей осторожностью подходят к предстоящим отчетам компаний Google, Microsoft, Amazon и Meta Platforms сегодня и Apple — завтра. Тем не менее, согласно данным Bloomberg, ожидается, что в первом квартале прибыль сектора вырастет на 41%. Тем временем Трамп заявил, что Иран обратился к США с просьбой снять военно-морскую блокаду водного пути на время переговоров о прекращении двухмесячной войны. По данным CNN, пакистанские посредники ожидают, что Тегеран представит пересмотренное предложение в ближайшие дни. Сегодня рынки ожидают решения ФРС по ставке, а также комментарии Пауэлла, которые могут раскрыть дальнейшие намерения регулятора. С утра фьючерсы на индекс S&P 500 растут на 0,1%. В Азии уверенный рост демонстрируют индексы CSI 300 и Hang Seng, тогда как японский Nikkei 225 снижается. Нефть Brent продолжает расти и сегодня торгуется на уровне $110,7 за баррель. ОАЭ заявили о выходе из ОПЕК в следующем месяце, что воспринимается как серьезный удар по организации и ставит под сомнение ее будущее.
Индекс KASE. KASE не удержался выше ранее пробитых уровней при обновлении исторических максимумов и вернулся в пределы бокового тренда. Котировки отступили от отметки 7970 пунктов к 7796 пунктам и продолжают снижаться сегодня. Основное давление вчера оказали акции Народного банка в связи с фиксацией реестра дивидендов.
Акции индекса. Акции HSBK вчера снизились на 5%. Это сезонный негативный фактор, который ранее запускал коррекционную волну на местном рынке, однако в последние годы его влияние заметно ослабло. Мы полагаем, что коррекция бумаг Народного банка не меняет общей картины, тогда как снижение котировок Kaspi и Казатомпрома может стать более значимым негативным фактором, поскольку ранее они демонстрировали уверенный рост и более глубокая коррекция способна оказать давление на рынок. Kaspi потерял 3,2% на Nasdaq, при этом котировки формируют фигуру «флаг» — ситуация не критичная, однако в случае снижения ниже $83,5 техническая картина существенно ухудшится. Динамика Казатомпрома в настоящее время схожа с динамикой индекса KASE — вчера снизился весь урановый сектор, и ГДР компании вернулись в пределы широкого бокового тренда. Резкого дальнейшего падения на открытии LSE не наблюдается — напротив, котировки растут на 2,4%, сглаживая негатив.
Валюта. Доллар вчера ненадолго смог достичь нашей локальной цели в 455 тенге. Сегодня USDKZT торгуется на уровней вчерашнего закрытия.