Наши комментарии и ожидания
Внешний фон. S&P 500 вырос на 0,3% вчера и смог обновить исторические максимумы, несмотря на приостановку работы правительства. Для рынка в моменте это грозит тем, что пятничный отчёт по рынку труда будет отсрочен, и инвесторы будут полагаться на вчерашние отчёты ADP и JOLTS, а также на сегодняшнее количество заявок по безработице. В Европе тем временем индексы показали бодрый рост на 1–1,2%. В Азии с утра мы видим активный повсеместный рост. Сообщается, что акции пошли вверх после того, как соглашение OpenAI с южнокорейскими производителями микросхем усилило энтузиазм по поводу искусственного интеллекта. Kospi вырос сразу на 2,7%.
Облигации. Доходность 10-летних гособлигаций США вчера снизилась после того, как отчёт ADP показал, что число рабочих мест в американских компаниях неожиданно сократилось в сентябре, что согласуется с другими данными за последний месяц, указывающими на замедление рынка труда. Отчёт JOLTS также просигнализировал о замедлении спроса на рабочую силу.
Индекс KASE. KASE вчера провёл удачную сессию и вырос на 0,9%, что является прямым сигналом на продолжение роста. Котировки оказались выше всех предыдущих уровней по завершении сессий и обновили исторические максимумы. Сейчас главное, чтобы котировки закрепились на данных высотах, ибо моментальный откат можно будет воспринимать как ложный пробой, и картина по большей части не изменится. На открытии торгов мы видим сдержанную динамику и пока что некритичный откат на 0,1%.
Акции индекса. Три бумаги вчера показали рост больше 1%. Наибольший прирост был за бумагами Казатомпрома, которые выдали больше, чем мы ждали от них – сразу +3,5%. По всей видимости, позитивно на котировки повлияло ослабление курса тенге и новости о том, что компания рассматривает новый листинг для увеличения своей капитализации. При этом на LSE продавцы не дали ГДР развить дальнейший успех, вернув котировки на исходное положение после их роста к $54,2. Мы также, как и вчера, обращаем на это внимание и допускаем замедление роста котировок на KASE. Вторым по приросту вчера был Народный банк, который делает логичные попытки восстановиться после дивидендного снижения. Акции AIRA вчера выросли на 1,2% и достигли довольно важного для среднесрочной картины уровня 835 тенге. Пробой данного уровня может определить судьбу более масштабного и долгосрочного восстановления котировок. Технически негативная картина прослеживается в бумагах Kaspi на Nasdaq. Однако стоит отметить, что котировки достигли уровней поддержки на отметке $79,6 за ADS. Сегодня на открытии торгов до 833 тенге растут акции Air Astana, почти 1% прибавляет БЦК и на 0,7% снижаются Kaspi. Из экономических новостей можно отметить более высокую, чем ожидал Нацбанк, инфляцию – 12,9% за август.
Валюта. Доллар ощутил сопротивление у уровня 550 тенге и отступил назад к 546,7 тенге. Также на этом фоне стал снижаться индекс доллара DXY. Нацбанк вчера сообщил, что планирует продать 600–700 млн долларов США в иностранной валюте из своего Фонда благосостояния в октябре.