Наши комментарии и ожидания
Внешний фон. S&P 500 снизился на 0,6% после длинных выходных. Давление на рынок сейчас оказывает нефть, которая почти достигла круглой отметки $100 за баррель Brent. Сообщается, что США нанесли удары по целям вблизи острова Харг и портового города Джаск. Иранские СМИ заявили, что экипажи танкеров в районе кувейтских и бахрейнских причалов должны «немедленно покинуть свои суда, поскольку они станут целью обстрела». Саудовская Аравия приостановила работу нескольких энергетических объектов на юге страны после угроз хуситов. Энергетические компании и часть производителей полупроводников пытались поддержать рынок, однако этого оказалось недостаточно. Доходность 10-летних гособлигаций США впервые с ноября 2023 года превысила отметку 4,8%. Напомним, что рынки закладывают в цены более 50% вероятности повышения процентной ставки ФРС 16 сентября. На этой неделе инвесторы ждут отчёт по инфляции, который станет важным ориентиром для ФРС. Экономисты прогнозируют рост индекса потребительских цен на 0,4% в августе, что в два раза больше, чем месяцем ранее, отчасти из-за повышения цен на бензин. Базовый ИПЦ ожидается на уровне 0,2% м/м, а годовой показатель — на уровне 2,4%. Сегодня утром настроения в Азии смешанные, сильнее всех растёт корейский Kospi — на 1,4%. Нефть торгуется по $99,9 за баррель, а фьючерсы на индекс S&P 500 прибавляют 0,07%.
Индекс KASE. Для KASE вчерашняя сессия оказалась позитивной и противоположной той, что наблюдалась в понедельник. Практически все акции выросли, а сам индекс по итогам двух сессий остался почти без изменений.
Акции индекса. Высокую волатильность показали акции Solidcore — котировки вчера выросли на 8,6% после того, как днём ранее упали на 9,8%. Сам отчёт мы предварительно оцениваем как позитивный: выручка выросла почти втрое, до $972 млн, скорректированная EBITDA — в 4,2 раза, до $641 млн, чистая прибыль — в 5,3 раза, до $453 млн. Рост обеспечили восстановление переработки концентрата и продаж, а также высокие цены на золото. При этом производственный план пока выполнен лишь на 39%, поэтому сохранённый прогноз в 540 тыс. унций потребует ускорения во втором полугодии. Помимо этого, компания предложила выкупить в рамках buyback акции на сумму до $1,2 млрд по цене $11,66 за бумагу. Приём заявок предусмотрен с 9 сентября по 12 октября, а завершение выкупа зависит от одобрения акционеров 30 сентября. С одной стороны, это позитивная новость для рынка, а с другой — сдерживающий фактор для котировок вблизи данного ценового ориентира. На LSE подросли ГДР Народного банка и «Казатомпрома». Существенных изменений в техническую картину они не внесли, однако по «Казатомпрому» складывается ощущение, что бумаги в скором времени смогут пробить уровень сопротивления $76,8 и начать новую волну роста. ГДР Народного банка показывают меньше сигналов к росту, однако здесь мы также полагаем, что котировки смогут восстановиться после дивидендного гэпа.
Валюта. Доллар сегодня опять пытается вернуться на уровни выше 455 тенге. По всей видимости покупатели доллара сейчас довольно отчаянно бьются за данный уровень, поскольку данный уровень выглядит привлекательным. С другой стороны доллару не дают уйти выше 458 тенге и давление на валюту США сохраняется.