Наши комментарии и ожидания
Внешний фон. S&P 500 вчера показал довольно бодрый ростна 1,7%. Nasdaq отскочил еще выше – на 2,4%, на фоне лидерства акций технологического сектора. Центральным событием стал отчет по ценам производителей. Фактический отчет показатель за июль составил 0,1% (при ожиданиях в 0,2%), что является самым низким темпом роста за 4 месяца. Это усилило надежды на сентябрьское снижение ставок ФРС и подарило надежды на то, что центральный отчет по инфляции сегодня также сложится удачным. Своп-трейдеры прогнозируют снижение ставки ФРС примерно на 40 базисных пунктов в сентябре и общее снижение ставок более чем на 105 базисных пунктов в 2024 году. Управляющие активами в крупных компаниях также приветствовали отчет, высказав мнение, что после его публикации у ФРС не остается поводов не снижать ставку в сентябре. Президент ФРБ АтлантыРафаэль Бостикзаявил, сказал, что ему нужны дополнительные данные, прежде чем поддержать снижение. Тем временем Goldman Sachs заявляет, что финансовые рынки оценивают вероятность рецессии в США в 41% по сравнению с 29% в апреле. С другой стороны, согласно глобальному опросу BofA, волатильность прошлой недели не подорвала оптимизм инвесторов в отношении технологических гигантов США или ожидания мягкой посадки экономики. Из отдельных компаний можно отметить Starbucks, акции которой взлетели на 24,5% после того, как Брайана Никкола из Chipotle был назван следующим лидером компании.В Европе ведущие индексы показали скромнее результаты – DAX и Stoxx 600 выросли на 0,5%, FTSE 100 на 0,3%. На азиатских рынках с умеренноположительная динамика. Нефть немного откатилась и с утра торгуется по $81за баррель Brent.
Облигации. Доходность 10-леток США снова начала волну снижения, несмотря на отсутствие risk-off настроений на рынке. Корпоративные облигации выросли на 0,5%.
Индекс KASE. KASE полностью восстановился после падения на прошлой неделе. Котировки вчера закрылись на уровне 5230,6 пунктов, что лишь на 8 пунктов ниже закрытия 1 августа (накануне снижения). Учитывая хорошее настроение на биржах США и рост депозитарных расписок наших банков, повышается вероятность восстановления к 5260 пунктам сегодня.
Акции индекса. Из примечательных моментов мы можем отметить рост акций Народного банка на KASE и LSE. В обоих случаях были пробиты локальные уровни сопротивления. Возможно, инвесторы ожидают какой-либо информации касательно полугодовых дивидендов, либо позитивного финансового отчета, пресс-конференцию которого банк перенес на день раньше – на 20 августа.Неплохо смотрится и Kaspi, однако у ADS недалеко имеется уровень сопротивления в виде 50-дневной скользящей средней.
Валюта. Доллар пока сдерживается уровнем 480 тенге. Однако хотим заметить, что большое количество тестов одного уровня сопротивления часто приводит к его пробою. Продолжаем наблюдение. Рубль упал до 92,9 за доллар на форексе сегодня.