Наши комментарии и ожидания
Внешний фон. S&P 500 не торговался в пятницу, а в понедельник открылся сразу со снижением. Негативные новости для рынка снова поступили от Трампа: президент США заявил, что любая страна, присоединившаяся к «антиамериканской» политике БРИКС, столкнется с дополнительным 10% тарифом. Уже после закрытия рынка Трамп обнародовал письма 12–15 странам, в которых содержалась угроза введения более высоких тарифных ставок для ключевых торговых партнёров, включая Японию и Южную Корею, с крайним сроком не позднее 1 августа. Скотт Бессент дал понять, что некоторые страны, не заключившие соглашения к крайнему сроку в среду, могут получить трёхнедельную отсрочку для переговоров. Европейский союз заявил, что приближается к рамкам торгового соглашения с США. Параллельно снижению рынка акций выросли доходности облигаций и подорожал доллар. Среди интересных корпоративных новостей было падение акций Tesla на 7,3% после того, как Маск заявил, что сформировал новую «Партию Америки», а Трамп назвал эти усилия смешными. Европейские индексы за две торговые сессии проторговались смешанно. В понедельник Stoxx 600 и DAX показали рост, видимо, после обнадёживающих сообщений ЕС о приближении к торговому соглашению с США. Тем не менее напряжённость ЕС усилилась в отношении Китая: Пекин заявил, что исключит компании из ЕС из китайских государственных закупок определённых медицинских приборов. Немецкое промышленное производство неожиданно выросло на 1,2% в мае. В понедельник нефть упала, однако затем отыграла потери. Сообщается, что ОПЕК+ неожиданно приняло решение увеличить добычу нефти на 548 000 баррелей в сутки в следующем месяце, что превзошло ожидания. Данное решение, как ожидается, приведёт к избытку в конце этого года и окажет давление на цены для производителей. В Goldman Sachs высказали мнение о том, что картель может ещё больше увеличить добычу в сентябре.
Облигации. Доходность 10-летних гособлигаций США растет четвертую сессию подряд. Корпоративные бонды снижаются.
Индекс KASE. Индекс KASE продолжает непрерывную серию роста — в пятницу в копилку была добавлена шестая подряд сессия. При этом индекс относительной силы вырос до 75,81 пункта и всё ещё может перерасти в нисходящую дивергенцию в случае снижения индекса.
Акции индекса. Наибольший рост был у акций Народного банка — котировки чувствуют себя хорошо после того, как вышли вверх из формации треугольника. Противоположная ситуация происходит с ADS Kaspi, которые в очередной раз не смогли пробить вверх нисходящую трендовую линию и опустились вниз на Nasdaq вчера. Рост также продолжается у акций Банка ЦентрКредит, что делает контрастным положение вещей в банковском секторе. Все остальные бумаги в индексе выросли (кроме КМГ), что показывает умеренно позитивные настроения инвесторов.
Валюта. Доллар на KASE в пятницу закрылся без каких-либо изменений. Продолжается формирование фигуры треугольника на графике USDKZT. Возможным триггером для роста валюты США на текущей сессии может стать подъем индекса DXY на вчерашней сессии.