Наши комментарии и ожидания
Внешний фон. Ведущие индексы США продемонстрировали волновую динамику в ходе прошлой сессии. Рынок открылся в плюсе, затем к полудню снизился и вновь поднялся к концу торгов, завершив день с небольшим приростом. Существенных поводов для значительных колебаний цен не было, поскольку инвесторы сосредоточены на ожидаемых данных по индексу потребительских цен, которые будут опубликованы сегодня. Рынок свопов закладывает движение на 1% в любом направлении. Напомним, что, согласно опросу Bloomberg, экономисты прогнозируют рост базовой инфляции (без учета цен на продукты питания и энергоносители) на 0,3% в декабре пятый месяц подряд, а общий индекс, как ожидается, вырастет на 0,4% м/м. Такая стабильность инфляции станет еще одним аргументом в пользу длительной паузы в снижении процентных ставок Федеральной резервной системы. Тем временем опубликованный вчера индекс цен производителей неожиданно снизился в декабре, чему способствовало удешевление продуктов питания и стабильные цены на услуги. Согласно опросу 22V Research, общее настроение инвесторов остается больше негативным, чем позитивным — только 29% респондентов считают, что публикация ИПЦ вызовет реакцию «risk-on», то есть побудит к покупкам рисковых активов (акций и корпоративных облигаций среднего и низкого уровня). От отчетов JP Morgan и Wells Fargo инвесторы ожидают роста прибыли от торговых операций и инвестиционного банкинга. В континентальной Европе индексы показали нейтральную динамику, а британский FTSE 100 упал на 2,5%. В Азии с утра наблюдается умеренная торговая активность. Нефть отступила от трехмесячных максимумов после новостей о предварительной договоренности между ХАМАС и Израилем о прекращении огня.
Облигации. Доходность гособлигаций США вчера показала небольшое снижение. Корпоративные бонды были нейтральны.
Индекс KASE. После длительной серии роста индекс KASE переходит в фазу локальной консолидации. Это стандартный сценарий для рынка, который, как правило, сопровождается минимальными потерями в период коррекции.
Акции индекса. Акции в индексе вчера торговались разнонаправленно. Продолжили рост бумаги БЦК и Казмунайгаза. Инвесторам в акции КМГ стоит учитывать, что при небольшой коррекции нефти КМГ может замедлить рост или показать снижение. Что касается БЦК, темпы роста замедляются, однако с уверенностью прогнозировать остановку ралли пока сложно. На открытии торгов рост демонстрирует Казахтелеком. С учетом новостного фона вокруг этих бумаг любой заметный рост может представлять интерес. Вчера Казахтелеком сообщил о завершении сделки по продаже ТОО «Мобайл Телеком-Сервис» компании PIH Communication LLC. Тем не менее стоит учитывать, что акции могут вернуться к стартовым уровням к концу сессии. На LSE Казатомпром слегка подрос, но по-прежнему остается в широком боковом тренде. Kaspi на Nasdaq потерял 1,2% и пока не реализовал ожидаемого отскока.
Валюта. На валютном рынке USDKZT снижается вторую сессию. С утра доллар торгуется в районе 529,4 тенге