Наши комментарии и ожидания
Внешний фон. S&P 500 вырос еще на 1,65%, продолжая подъем третью сессию подряд. Основным позитивным фактором для рынка сейчас остается сделка между Ираном и США. Трамп заявил на саммите G7, что Ормузский пролив будет полностью открыт к пятнице, однако другие лидеры были менее оптимистичны. Текст меморандума, который должен быть подписан в конце недели, еще не опубликован. Сделка также была прохладно встречена ведущей мировой ассоциацией судовладельцев BIMCO, которая заявила, что ключевые детали еще необходимо уточнить, прежде чем судоходство по этому водному пути можно будет считать безопасным. Майкл Уилсон из Morgan Stanley прогнозирует расширение ралли на фондовом рынке. Производство в США в мае застопорилось после четырех месяцев роста. В Европе наибольший рост показал немецкий индекс DAX. В Азии с утра наблюдаются смешанные настроения. Hang Seng снижается на 1,7%. Сообщается, что розничные продажи в Китае упали впервые с конца 2022 года, а инвестиции не оправдали ожиданий, в то время как промышленное производство немного превзошло прогнозы. В Японии центральный банк повысил ставку на 0,25 п.п. Корейский Kospi растет на 2,1%. Фьючерсы на индекс S&P 500 торгуются нейтрально. Brent с утра опускается ниже 200-дневной скользящей средней и отметки $83 за баррель. Goldman Sachs снизил свой прогноз цен на нефть на следующий год на $5 — до в среднем $80 за баррель для Brent и $75 для WTI. Ожидается снижение спроса в Китае, несмотря на восстановление мирового потребления.
Индекс KASE. KASE вчера закрылся с небольшим снижением на 0,35%. Рынок пропустил большую часть позитива от волны роста на внешних площадках. Наибольшее снижение показал Казатомпром, который, напротив, должен был продемонстрировать рост.
Акции индекса. Котировки Казатомпрома упали на 3,1% без существенных сопутствующих новостей. При этом на LSE бумаги с опозданием на одну сессию начали показывать рост: котировки подскочили на 5,9% вместе с остальными акциями сектора. Техническая картина показывает, что бумаги растут от 200-дневной скользящей средней, однако в диапазоне $75–77,5 их ожидают локально сильные уровни сопротивления. Тем не менее их пробой будет указывать на потенциал более продолжительного роста. Kaspi вчера подскочил на 3,3%, пробив 200-дневную скользящую среднюю. Как и в случае с Казатомпромом, при пробое ближайшего сопротивления ($84 — 50-дневная скользящая средняя) котировки могут показать хорошую волну роста. Стоит отметить, что по валютному курсу простые акции Казатомпрома на закрытие вчерашней сессии стоили на 3,8% дешевле ГДР, тогда как Kaspi торговался практически на паритетных уровнях. Примечательно, что Народный банк закрылся нейтрально на LSE, не сумев пробить 50-дневную скользящую среднюю. Как отмечалось выше, этот динамический уровень сопротивления вскоре должны встретить и Казатомпром, и Kaspi.
Валюта. Вчерашняя попытка роста доллара выше 493 тенге оказалась неудачной, и сегодня котировки USDKZT снижаются до 487,5 тенге. Тем не менее локальная картина остается неизменной и по-прежнему напоминает консолидацию в форме треугольника.