Наши комментарии и ожидания
Внешний фон. S&P 500 вчера вырос сразу на 1,8%, а Nasdaq подскочил на 2,5%, вновь продемонстрировав высокую волатильность технологических акций. Индекс страха VIX упал с максимумов, достигнутых 7 апреля, до 19,43 пункта. Позитивом для рынка стали очередные изменения риторики Трампа в отношении Ирана. Напомним, что позавчера президент США грозился наказать Иран за затягивание переговоров, однако затем отступил от своих военных угроз и заявил, что США близки к сделке с Ираном. Позже Трамп уже сообщил о достижении «очень сильного» соглашения о прекращении конфликта с Ираном, включая снятие блокады Ормузского пролива. По его словам, согласно соглашению, Исламская Республика не будет стремиться к обладанию ядерным оружием, а сама сделка будет подписана в эти выходные. При этом Иран заявляет, что окончательное соглашение еще не достигнуто и что «проблема началась, когда американская сторона выдвинула новые требования». Тем временем SpaceX привлекла $75 млрд, став крупнейшим IPO в истории, и сегодня начнет торги на Nasdaq. На следующей неделе инвесторы будут ожидать первого заседания ФРС под председательством Кевина Уорша. В Европе индексы показали более скромный рост на 0,1–0,5%. ЕЦБ повысил ставки впервые с 2023 года, при этом Кристин Лагард предупредила, что инфляция, вызванная войной с Ираном, распространяется не только на энергоносители. Йоахим Нагель заявил, что ЕЦБ готов повысить ставки и на следующем заседании. В Азии с утра настроения позитивные — Kospi растет на 4,6%, а Hang Seng и Nikkei 225 прибавляют 1,5–2,8%. Нефть опустилась ниже $90, пробила 100-дневную скользящую среднюю и в моменте торгуется по $88,6 за баррель Brent. Goldman Sachs снизил прогноз по средней цене Brent на следующий год до $80 за баррель, а по WTI — до $75. Фьючерсы на индекс S&P 500 торгуются с небольшим снижением на 0,15%.
Индекс KASE. Как мы и ожидали, вчерашняя сессия на KASE прошла спокойно. Индекс закрылся с минимальным ростом на 0,2%, а сегодня котировки встречают позитивную волну с западных рынков и рост акций Kaspi и Казатомпрома.
Акции индекса. Сегодня на открытии торгов KASE растет на 0,8%. В лидерах роста — акции Казатомпрома с результатом 3,8%, хотя ГДР вчера на LSE закрылись с гораздо более скромным ростом — на 0,7%. К тому же акции на местном рынке стоили на 1,1% дороже ГДР, что говорит о некотором авансе рынка на дальнейший рост котировок. При этом другие урановые компании показали более уверенный рост: ETF URA и URNM подскочили на 5,5–5,9%. Kaspi вырос на 4,8%, отскочив вверх сразу после того, как вошел в зону перепроданности по RSI. Котировки оказались чуть выше 200-дневной скользящей средней, которую недавно пробили вниз. На наш взгляд, отскок является позитивным сигналом, однако близость важных уровней сопротивления делает позиции ADS довольно шаткими. На KASE акции сегодня растут на 1,7%.
Валюта. Четвертую сессию подряд доллар пытается штурмовать отметку 490 тенге, однако к концу сессии котировки закрываются ниже 488 тенге. Сегодня эта картина повторяется.