Наши комментарии и ожидания
Внешний фон. Американские индексы завершили пятницу ростом: Dow прибавил 0,9%, а S&P 500 и Nasdaq выросли на 0,5%. Поддержку рынку оказало снижение нефти на фоне надежд на перемирие США и Ирана. Стороны обсуждают поэтапную сделку, при которой Тегеран откроет Ормузский пролив, а Вашингтон снимет блокаду. Brent подешевела более чем на 3%, до $102 за баррель. Дополнительно на цены давили разговоры о возможном запрете экспорта дизеля из США. При этом атаки хуситов на Саудовскую Аравию сохраняют премию за риск, и по итогам недели Brent почти не изменилась. Доходность 10- летних казначейских бумаг в течение дня поднималась до 5,18%, максимума со времен финансового кризиса, но рынок это проигнорировал. По итогам недели S&P 500 прибавил 1,2%, Nasdaq вырос на 3,3%, а Dow прервал трехнедельную серию снижений. В Европе Stoxx 600 вырос на 0,4% и показал первый недельный рост за месяц, немецкий DAX прибавил 0,6%. Саммит Трампа и Си завершился, и главным его итогом стало продление торгового перемирия до 10 января. С утра настроения ухудшаются: Тегеран заявил, что не смягчит свои условия, и Brent растет примерно на 2%, а фьючерсы на индексы США снижаются на 0,4-0,7%. В Азии динамика разнонаправленная: корейский Kospi после двухдневных праздников падает более чем на 2%, Shanghai Composite теряет около 1,7%, Nikkei торгуется у нуля, а Hang Seng растет на 0,7%.
Индекс KASE. KASE в пятницу закрылся без изменений, удержавшись возле локальной трендовой поддержки после слабого четверга. На этот раз поддержку индексу оказали акции Air Astana и KEGOC, которые компенсировали резкое снижение КазТрансОйла.
Акции индекса. Основное движение по казахстанским бумагам произошло на международных биржах. Наиболее сильный рост показали ADS Kaspi.kz на Nasdaq – на 3,1%. Бумаги отскочили от локальной трендовой и горизонтальной линий. Вероятен постепенный рост к уровню $100. На KASE, возможно, рост будет не таким значительным, так как цены между биржами теперь сравнялись. А вот акции Народного банка теперь отстают от ГДР на LSE, которые в пятницу выросли на 1%. Казатомпром и урановые акции пока что не показали отскока от восходящих трендовых линий, но по-прежнему считаем этот сценарий вероятным. Акции КазТрансОйла снижаются второй день подряд, на этот раз на 1,6% по итогам пятницы. Уровень 1300 тенге был пробит, но закрепиться выше него не удалось, на этот раз стоит посмотреть на динамику в ближайшие пару дней. Котировки теперь находятся у локальной восходящей трендовой линии, откуда можно ждать отскока. Акции Air Astana выросли на 0,6%, заметно отстав от ГДР в Лондоне (+1,3%). Дисконт к ГДР при этом расширился с 1,2% примерно до 2%. В целом же акции медленно снижаются к уровню в 650 тенге, и пока не видно, за счет чего может произойти резкий разворот. Отметим возвращение акций Solidcore к исторически максимумам в $13 на AIX.
Валюта. USDKZT в пятницу поднялся на 0,2%, до 442,9, показав первый день роста за неделю. Несмотря на завершение очередной налоговой недели, продолжаем ждать снижения пары до уровня 439- 440 тенге.