Внешний фон.
Вчера американские акции продолжили обновлять исторические максимумы на фоне сильных данных по потребительским продажам. Особенно сильно вырос индекс Dow – на 1,85%, тогда как S&P 500 на 0,64%, а Nasdaq на 0,2%. Отметим продолжающуюся ротацию в акции небольших компаний: индекс Russell 2000 вчера вырос на 3,5%, а за последние 4 дня – на 10,8%. Потребительские продажи в США не изменились в июне, что оказалось лучше консенсуспрогноза аналитиков, которые ждали падения на 0,3%. Bank of America вслед за Goldman Sachs превзошел ожидания рынка по чистой прибыли и вырос в цене на 5,3%. Также отлично отчиталась UnitedHealth, что стало фактором резкого роста индекса Dow. Европейский индекс Stoxx 600 вновь снизился, на этот раз на более скромные 0,3% на фоне падения сырьевых компаний и компаний люксовых товаров после слабого прогноза Hugo Boss. Азиатские рынки с утра показывают нейтральный результат. Гонконгский и японский индексы немного растут, тогда как корейский и китайский индексы показывают небольшое снижение. Цены на нефть немного упали на 1,2% на фоне снижения темпов роста ВВП Китая.
Облигации.
Доходность 10-леток США во вторник заметно упали с 4,23 до 4,16%, что является четырехмесячным минимумом на фоне ожидаемого снижения ставки со стороны ФРС.
Индекс KASE.
Индекс KASE во вторник снизился на 0,24% во многом из-за продолжения падения акций Кселл, начатое на прошлой неделе. В целом снижение фиксируется сразу по 8 бумагам, тогда как позитивно отличились лишь акции Kaspi.kz и Казахтелекома.
Акции индекса.
Основное снижение вчера показали акции Кселл, которые упали на 1,8% после небольшого восстановления в понедельник. Тем самым акции закрылись еще ниже уровней пятницы, что открывает дорогу к 2720 тенге. Отметим также смену председателя правления компании, что стало результатом изменения руководства материнского Казахтелеком. Наибольший рост вчера показали акции Kaspi.kz, которые в итоге выросли на 1%. При этом позже вечером АДР на Nasdaq показали куда более существенный рост на 3,1% и обновили исторический максимум с момента размещения. Тем самым акции на KASE стоят дешевле АДР на 2,7%, и вероятнее всего мы увидим компенсирующий рост после открытия торгов. В целом же остается актуальным наш прогноз локального роста в сторону 66 тыс. тенге. При этом, учитывая вчерашний рост АДР, не исключаем, что котировки могут уйти еще выше. К тому же в понедельник компания отчитывается по итогам второго квартала, что также может стать фактором для роста. Акции БЦК завершили день ниже психологического уровня в 2000 тенге, но в этот раз без одномоментного роста выше этого уровня. Акции Air Astana упали еще на 0,9% на KASE, тогда как на LSE ГДР выросли в цене на 2%. В итоге дисконт акций на KASE вырос с 3,7% до существенных 6,8%.
Валюта.
Вчера доллар подорожал на 1,64 тенге и закрылся на уровне 474,93 тенге с некоторым снижением объемов торгов.