Наши комментарии и ожидания
Внешний фон. S&P 500 потерял еще 0,5%. Основными аутсайдерами на рынке стали волатильные акции компаний мегакапитализации. Nvidia и Broadcom снизились на 3,1% и 4,9% соответственно. Инвесторы проявляют нервозность в преддверии завтрашнего отчета Nvidia, особенно после сообщений о том, что Microsoft отказалась от аренды некоторых центров обработки данных для ИИ. Информационное пространство вчера было насыщено новостями о Трампе, тарифах и войне в Украине. Президент США заявил, что пошлины на Канаду и Мексику вступят в силу 4 марта, однако, по некоторым данным, окончательный график еще не утвержден. Параллельно он добавил, что ведет «очень серьезные» переговоры с Владимиром Путиным о прекращении войны в Украине. Однако при этом США проголосовали против резолюции ООН, осуждающей российское вторжение, углубив раскол с союзниками по G7. Из экономических новостей трейдеры ожидают данные по потребительскому доверию в США, которое, вероятно, ухудшилось в феврале после того, как отчеты о занятости показали замедление роста числа рабочих мест. В Европе ведущие индексы завершили сессию умеренным снижением. Сообщается, что Германия обсуждает до 200 миллиардов евро специальных оборонных расходов. С утра в Азии акции находятся под давлением, связанным с заявлениями Трампа. США разрабатывают более жесткие версии ограничений на экспорт чипов в Китай и оказывают давление на Нидерланды и Японию с целью ужесточения контроля. BofA заявила, что ОПЕК+ может восстановить добычу нефти на уровне около 150 000 баррелей в день, начиная с апреля, поскольку Трамп стремится к снижению цен. С утра Brent торгуется по $75.
Облигации. Доходность 10-летних казначейских облигаций США продолжает снижаться на фоне неопределенности вокруг тарифов. Вчера показатель опустился до уровней 17 декабря.
Индекс KASE. Индекс KASE вчера закрылся нейтрально, хотя на дневной свечке остались длинные тени. На местном рынке стартовал сезон отчетности, который может привнести триггеры для активизации движения акций.
Акции индекса. Наибольший рост вчера показали акции КМГ, которые продолжают демонстрировать сигналы на восстановление, несмотря на нейтральную динамику нефти около $75. Сегодня с открытия на 1,1% снижаются акции Kaspi, что противоречит вчерашнему отчету компании. Kaspi опубликовала сильные результаты за 4-й квартал, продемонстрировав уверенный рост основных финансовых показателей. Квартальные процентные доходы увеличились на 34% г/г, а комиссионные сборы — на 20% г/г. В итоге квартальная чистая прибыль выросла на 28% г/г. В целом Kaspi.kz оправдала собственные прогнозы по росту доходов и чистой прибыли, а по ряду показателей даже превысила их. На 2025 год, без учета турецкой Hepsiburada, ожидается рост чистой прибыли на 20%, а ключевых операционных показателей — на 15–20% и 25–30%.
Валюта. Вчера курс USDKZT развернулся, и тенге укрепился до 500, а сегодня — до 498,3. По всей видимости, внутренний спрос на доллары подавляется внешними факторами его ослабления. Уровень сопротивления тенге в районе 496 пока не пробит.