Наши комментарии и ожидания
Внешний фон. S&P 500 вчера закрылся с небольшим ростом и вновь обновил максимумы. Основной темой на рынке стал вызов Пауэлла в суд, который вызвал негативную реакцию инвесторов. По слухам, Скотт Бессент заявил Трампу, что федеральное расследование в отношении Пауэлла «внесло беспорядок» и может негативно сказаться на рынках. Pimco и другие крупные игроки на рынке облигаций предупреждают, что нападки Трампа на независимость ФРС противоречат его цели снижения процентных ставок. Джон Уильямс отметил, что текущий уровень ставок «хорошо подготовлен» для стабилизации рынка труда и возвращения инфляции к целевому уровню 2%. В Европе DAX и Stoxx 600 продолжают мощное ралли. Сегодня с утра активный рост наблюдается на японском рынке: сообщается, что премьер-министр Санаэ Такаичи намерена объявить досрочные выборы, на фоне чего иена ослабла, а акции подорожали. Рост также продолжается на товарных рынках — нефть подскочила до $64,3 после заявления Трампа о том, что США введут 25-процентную пошлину на любые страны, ведущие бизнес с Ираном. Кроме того, сообщается, что запасы нефти на ключевом экспортном терминале страны примерно на пятую часть ниже, чем в начале года. Фьючерсы на индекс S&P 500 в моменте снижаются на 0,1%.
Индекс KASE. Индекс KASE вчера снизился на 0,6%, как и прогнозировалось. Напомним, что мы считаем такую паузу в росте органичным этапом движения рынка, когда необходимо ненадолго замедлиться для передышки. Подобная динамика чаще всего укладывается в рамки более долгосрочного восходящего тренда. Мы полагаем, что боковая консолидация продлится несколько сессий, после чего рынок начнёт активнее тестировать уровень 7300 пунктов и, вероятнее всего, сможет его пробить.
Акции индекса. Вчера практически все акции показали умеренное снижение, что также указывает на единую динамику рынка, а не чрезмерное влияние отдельных бумаг. Наибольшие потери понёс Казатомпром, однако бумаги получили поддержку за счёт роста котировок на LSE, где ГДР прибавили 2,4%, обновили максимумы и пробили уровни сопротивления. Стоит отметить, что в районе $64,5 располагается ещё одно сопротивление, однако мы склоняемся к тому, что котировки способны достичь уровня $67,3. Отраслевые ETF также показали рост, а уран обновил максимумы с 1 октября. Сегодня на открытии Казатомпром отыгрывает вчерашние потери и поднимается на 3,2%. Наибольшее снижение на зарубежных биржах пришлось на Kaspi. Котировки ADS продолжают корректироваться после теста уровня сопротивления нисходящей трендовой линии. В районе $79,4 проходит уровень поддержки в виде верхней границы предыдущего бокового канала. ГДР Air Astana закрылись нейтрально после трёх сессий заметного снижения.
Валюта. Устойчивый боковой тренд и низковолатильная торговля продолжаются на графике USDKZT, что, как мы отмечали ранее, сильно отличается от динамики, наблюдавшейся в последние несколько месяцев. Тем временем рубль слабеет от границы трендовой линии на графике USDRUB, а индекс DXY стабилизируется после вчерашнего снижения.