Наши комментарии и ожидания
Внешний фон. S&P 500 вчера вырос на 0,6%. Покупатели вернулись в технологический сектор: индекс полупроводников прибавил 3,4%, Nasdaq 100 — 1,3%. Поддержку настроениям оказали новые сделки по финансированию ИИ: спрос на размещение акций Meta объемом $25 млрд превысил предложение в пять раз, а Broadcom организовала финансирование закупок чипов для Anthropic на $63 млрд. Потребительское доверие в США неожиданно выросло впервые за четыре месяца. Сегодня внимание переключается на решение ФРС и отчетности Microsoft и Alphabet. Рост затронул и американские корпоративные облигации: ETF высокодоходного долга из нашей таблицы прибавил 0,5%, тогда как доходность 10-летних гособлигаций практически не изменилась, оставшись около 4,99%. По котировкам таблицы Brent подешевела на 1,2%, до $109,4, на фоне дипломатических усилий по снижению напряженности в Персидском заливе. Сегодня утром азиатские технологические акции продолжают восстановление: сильные результаты SK Hynix и планы дополнительных выплат акционерам поддержали рост Kospi примерно на 6%. Тем не менее нефть вновь дорожает после сообщений о возможной военной кампании США после промежуточных выборов.
Индекс KASE. KASE вчера вырос на 0,44%, до 7877,38 пункта, полностью компенсировав пятничное снижение. Котировки продолжили движение в локальном канале “флага”, однако на наш взгляд после вчерашней сессии на западных рынках некоторые медвежьи риски, о которых мы писали вчера, снизились.
Акции индекса. Основную поддержку оказали Kaspi, «Казатомпром» и Народный банк. При этом восстановление было неравномерным: «Казахтелеком» отступил после предыдущего роста, также снизились «КазМунайГаз» и Kcell. Торги возобновились после праздничного выходного, поэтому локальные акции учитывали изменения внешнего фона сразу за несколько зарубежных сессий. Kaspi вчера поднялся на 2,2%, но сегодня снижается на 0,4%. Ни на KASE, ни на Nasdaq существенных изменений в технической картине не произошло. А вот рост «Казатомпрома» на 3,6% дал повод задуматься о потенциальном выходе вверх из клинообразной формации. Каплей дёгтя остаётся тот факт, что котировки не удержались на максимумах сессии, что не позволило им уверенно пробить нисходящую трендовую линию. Урановые ETF при этом показывают ещё более интересные технические намёки на разворот, поэтому шансы на рост ГДР «Казатомпрома» сохраняются. Тем временем KEGOC сообщила о чистой прибыли за девять месяцев в размере 84,3 млрд тенге. Кроме того, проекты усиления Южной зоны и присоединения Западного Казахстана к единой энергосистеме реализуются с опережением графиков. Это существенные новости для оценки результатов и инвестиционной программы компании; сообщение было опубликовано вечером, после основной торговой сессии.
Валюта. Доллар вчера показал весьма интересное движение: котировки USDKZT выросли до 456,2 тенге, что немного, но выше уровня сопротивления, который обозначали на отметке 455-456 тенге. Сегодня курс растет еще немного выше, до 456,5 тенге. Это можно считать за намеком валютного рынка на разворот, хотя и пока довольно отдаленным.