Наши комментарии и ожидания
Внешний фон. S&P 500 вчера вырос на 0,3%, индустриальный Dow Jones прибавил 1%, а Russell 2000 подскочил на 1,5% на фоне возобновления так называемого “трамп-трейда”. Основной рост пришелся на начало сессии, когда инвесторы положительно восприняли назначение Скотта Бессента на пост министра финансов. Бессент, управляющий хедж-фондом, сообщил, что сосредоточится на выполнении обещаний избранного президента по сокращению налогов и тарифов. На геополитической арене снизилось напряжение благодаря сообщениям о близости договора о прекращении огня между Израилем и Хезболлой в Ливане, что привело к снижению цен на нефть. По данным Goldman, на этой неделе ожидается традиционное ралли конца года, которое может подтолкнуть индекс S&P 500 к отметке 6200 пунктов. Целевые уровни Morgan Stanley и BMO Capital Markets находятся вблизи 6600 пунктов, что соответствует росту примерно на 10,2% относительно закрытия в понедельник. В Европе индексы также показали рост, хотя и более скромный по сравнению с пятничным. По данным Института Ifo, деловое доверие в Германии в ноябре упало сильнее, чем ожидалось, достигнув уровня 85,7. Сегодня утром рынки активно обсуждают заявление Дональда Трампа о введении дополнительных 10% пошлин на китайский импорт и 25% пошлин на все товары из Мексики и Канады. Китайские рынки практически не отреагировали на эти новости, однако сегодня снижаются индексы Японии и Южной Кореи. Нефть в моменте торгуется на уровне $72,6 за баррель. Представитель Ирана заявил, что у ОПЕК+ ограниченные возможности отменить сокращение добычи нефти из-за роста поставок со стороны конкурентов.
Облигации. Доходность 10-леток США заметно просела вчера с 4,4% до 4,27%. Корпоративные облигации показали бодрый рост.
Индекс KASE. Индекс KASE вчера завершил весьма неплохую сессию. Мы отмечаем ряд растущих бумаг, которые остаются привлекательными для покупки. С другой стороны обращаем внимание на повышенную волатильность отдельных акций, в частности Казатомпром и Air Astana.
Акции индекса. Акции БЦК продолжают ралли, выходя на новые исторические максимумы. Близки к абсолютным максимумам и акции Народного банка. После дивидендной отсечки медленно восстанавливаются бумаги KEGOC. Многолетние максимумы также обновил Казахтелеком, хотя закрытие оказалось значительно ниже сессионных максимумов. Неплохой рост вчера продемонстрировал КМГ, что может сигнализировать о завершении локального нисходящего тренда. Наибольший размах цен был у Казатомпрома: котировки опускались ниже 18 000, что соответствует снижению на 10%, однако итоговое закрытие показало лишь незначительные потери. Значимых новостей на фоне не поступало, за исключением заявления компании о поиске новых рынков для экспорта урана и диверсификации продаж. Большая волатильность также наблюдалась у Air Astana при повышенных объемах торгов. Мы повысили целевую цену акций Народного банка с 265 до 305 тенге по итогам отчета за 3-й квартал.
Валюта. Доллар держится на отметке 499 тенге на фоне остановки в росте индекса доллара DXY.