Наши комментарии и ожидания
Внешний фон. Индексы фондового рынка США вчера двигались разнонаправленно. S&P 500 вырос на 0,72%, хотя изначально снижался на фьючерсах, Nasdaq подскочил на 1,6%, а промышленный Dow Jones потерял 0,64%. На карте индекса S&P 500 в основном росли акции технологического сектора — производители полупроводников и программного обеспечения. Это обеспечило полное восстановление техсектора после снижения в начале текущего года. В минусе оказались акции фармацевтических компаний. Дональд Трамп и Мухаммед бин Салман заявили, что Саудовская Аравия инвестирует $1 трлн в США, хотя ранее фигурировала сумма от $300 до $600 млрд. Также Nvidia и AMD поставят чипы ИИ-предприятию саудовского королевства Humain для масштабного строительства центра обработки данных. Общая и базовая инфляция в США выросла меньше, чем прогнозировалось в апреле, при этом умеренные цены на одежду и новые автомобили указывают на то, что компании пока не торопятся перекладывать тарифные издержки на потребителей. Слабые показатели укрепили ставки на как минимум два снижения ставок ФРС в этом году. В Европе ведущие индексы закрылись нейтрально и не показывают какого-либо движения на графике фьючерсов сегодня. В Азии гонконгский Hang Seng растёт на 1,9% после вчерашнего снижения. Goldman Sachs и другие банки повысили свои прогнозы роста экономики Китая, сославшись на торговую разрядку, при этом первый ожидает реальный ВВП на уровне 4,6% в 2025 году против 4% ранее. JPMorgan оценивает 4,8%. Индекс цен производителей Японии вырос медленнее, чем ожидалось — на 0,2% м/м в апреле. Нефть вчера выросла на 2,6% до $66 за баррель, сегодня теряет 0,4%. Фьючерсы на индекс S&P 500 прибавляют минимальные 0,1%.
Облигации. На рынке облигаций вчера было спокойно. Доходности изменились мало, корпоративные облигации выросли на 0,1-0,2%.
Индекс KASE. Индекс KASE потерял 1%, снова не сумев закрепиться выше уровня 5700 пунктов. Вниз рынок вчера потянули акции Kaspi.kz, однако поддержку на текущей сессии может оказать «Казатомпром».
Акции индекса. «Казатомпром» вчера подскочил на 4,8% на LSE. Новостью, которая, вероятнее всего, вызвала такой эффект, стало сообщение о подписании кредитного соглашения на 85 миллиардов тенге с Банком развития Казахстана для финансирования проекта сернокислотного завода в Туркестане. Сам проект оценивается в 113 млрд тенге и будет завершён в 1КВ 2027 года. Напомним, что серная кислота на текущий момент считается одним из слабых мест в производстве урана ввиду её дефицита. Мы оцениваем новость позитивно, поскольку это поможет снизить себестоимость производства. Помимо этого на LSE также выросли ГДР Air Astana на 3,4%. «Казахтелеком» тем временем отыграл почти половину роста, который был после объявления рекомендации по дивидендам. Сегодня с открытием рынка акции торгуются спокойно, включая бумаги Kaspi, которые на Nasdaq вчера потеряли ещё 3%.
Валюта. На валютном рынке тенге укрепляется против доллара третью сессию подряд. Сегодня котировки достигают отметки в 506 тенге за доллар, что ниже 50-дневной скользящей средней на графике USDKZT. Доллар вчера перестал расти на мировой арене, а нефть приближается к уровням сопротивления.