Наши комментарии и ожидания.
Внешний фон. S&P 500 в пятницу вырос на 0,8%, Nasdaq показал наибольший рост среди трех основных индексов, поднявшись на 1,6%. Поводом для роста стало сообщение министра иностранных дел Ирана, который заявил, что поедет в Исламабад, хотя неясно, встретится ли он с американскими официальными лицами. Ожидается второй раунд мирных переговоров между США и Ираном, сообщили пакистанские официальные лица. Позитивом для IT-сектора стали прогноз о рекордных продажах акций Intel и новость об ослаблении ограничений на инвестиции фондов со стороны Тайваня. Прокурор США по округу Колумбия заявила, что прекращает расследование в отношении Джерома Пауэлла и перерасхода средств на реконструкцию здания ФРС. Индекс потребительского доверия снизился до 49,8 с 53,3 в марте на фоне тревоги по поводу инфляции. В Европе в пятницу снизились индексы Stoxx 600 и FTSE 100. В апреле деловые перспективы Германии ухудшились сильнее, чем ожидалось: индекс института Ifo упал до самого низкого уровня с августа 2023 года. Сегодня с утра в Азии рост наблюдается на рынках Японии и Кореи, тогда как Китай и Гонконг торгуются с небольшим снижением. Нефть показывает умеренный рост и торгуется на уровне $106,9 за баррель. По данным Goldman Sachs, добыча нефти в странах Персидского залива в этом месяце сократилась на 14,5 млн баррелей в день, или на 57% ниже довоенного уровня.
Индекс KASE. KASE в пятницу закрылся снижением на 0,2%, а сегодня растет на 0,16%, что указывает на формирование новой локальной консолидации котировок. Объемы торгов вновь увеличились и были чуть ниже уровней 22 апреля.
Акции индекса. Большинство бумаг на местном рынке переходит в фазу бокового тренда — локальная консолидация наблюдается в котировках акций Air Astana, Народного банка, Казатомпрома и Казтрансойла. Более продолжительный боковой тренд сохраняется в бумагах БЦК и КМГ. Наибольшее снижение в пятницу было зафиксировано в акциях Казахтелекома, где прошли повышенные объемы торгов. Существенное снижение также показали ГДР Казатомпрома, которые на LSE потеряли 3,1% после рекомендации по дивидендам в размере 1292,27 тенге, что почти на 40% ниже наших ожиданий. В целом это не критичное снижение котировок, поскольку они остаются выше ранее пробитых уровней сопротивления. Однако данная коррекция формирует новый сильный уровень сопротивления в районе $93 за ГДР. В пятницу Нацбанк сохранил ставку на уровне 18%, отметив готовность рассмотреть возможность снижения базовой ставки в рамках предстоящих решений при сохранении текущих тенденций и отсутствии новых шоков. Сулейменов заявил, что в Казахстане будут предприняты «все необходимые шаги» для снижения инфляции до однозначных значений. В апреле регулятор рассчитывает на замедление инфляции до 10,5% г/г. Сегодня на открытии торгов наибольший прирост демонстрируют акции Kaspi, которые растут на 1% после трех сессий снижения подряд.
Валюта. Доллар сегодня вновь отступает. В моменте USDKZT торгуется на уровне 462,6 тенге. Мы полагаем, что после решения Нацбанка тенге может укрепиться до отметки 455 тенге.