Наши комментарии и ожидания
Внешний фон. S&P 500 закрылся нейтрально. Торги открылись с падением, которое котировки пытались отыграть большую часть сессии и смогли частично восстановиться ближе к ее завершению. В центре внимания инвесторов сейчас находится насыщенная неделя финансовых отчетов. Texas Instruments, крупнейший производитель аналоговых микросхем, дал слабый прогноз, несмотря на то, что превзошел ожидания аналитиков. Starbucks потеряла 4,15% на постмаркете и отозвала прогноз на 2025 год после того, как продажи упали на 7% в четвертом финансовом квартале. Это также стало снижением третий квартал подряд. Акции McDonald's снизились на 5,8% после закрытия сессии, когда стало известно, что бургер Quarter Pounder (также известный как Роял Чизбургер) стал причиной вспышки кишечной палочки. Десять человек были госпитализированы, один скончался. По словам стратегов Citigroup, индекс достиг уровней, после которых ранее наблюдался спад на 10%. Длинные позиции по фьючерсам, привязанным к индексу, выглядят "особенно растянутыми", отметили они. Goldman Sachs заявляет, что евро может упасть на 10% по отношению к доллару, если Дональд Трамп и республиканцы победят на выборах и введут тарифы и налоговые льготы. В Европе основные индексы снизились до 0,2%. Глава ЕЦБ Кристин Лагард заявила, что направление ставок ясно, но темпы их снижения еще предстоит определить. Она не исключила возможность более крупных шагов в смягчении ДКП. Тем временем МВФ снизил прогноз мирового экономического роста на следующий год до 3,2% и предупредил об увеличении рисков — от военных конфликтов до протекционизма. Прогноз инфляции на текущий год остался без изменений на уровне 5,8%, а на следующий год — 4,3%. На азиатских рынках утренняя торговля проходит спокойно. Нефть подорожала на 2% и преодолела отметку в $75.
Облигации. Доходность 10-летних гоcоблигаций США вчера продолжила рост, не менее быстрыми темпами, чем ранее. Pimco заявила, что инвесторам следует избегать «искушения» перейти к перекупленным позициям в странах с высокой доходностью, но отдавать приоритет облигациям стран с низким риском и разумной оценкой.
Индекс KASE. Индекс KASE вырос на 0,2%, проведя умеренную торговую сессию. Отмечаем снижение позитивного влияния со стороны наших ГДР и ADS.
Акции индекса. Среди акций на местном рынке не наблюдалось значительных изменений, за исключением акций Kcell, которые выросли на 2%, вышли из бокового тренда и обновили исторические максимумы. На Nasdaq выросли депозитарные акции Kaspi, что позволило не вернуться к предыдущим техническим уровням, что мы считаем позитивным для бумаг. С другой стороны, мы не увидели продолжения роста депозитарных расписок Казатомпрома и Народного банка, что в целом не является критичным, но не окажет положительного влияния на акции в ходе текущей торговой сессии.
Валюта. Доллар с утра растет после того, как протестировал поддержку на уровне 50-дневной скользящей средней в паре USD/KZT. Валюта США также продолжает укрепляться против основных мировых валют, однако демонстрирует снижение по отношению к рублю.