Наши комментарии и ожидания
Внешний фон. Нефть, которая активно росла вчера ранним утром, к обеду опустилась до нейтральных значений на фоне отсутствия ответных действий Ирана на атаку США (за исключением символической атаки на базу США в Катаре). Уже с началом торговой сессии в США фьючерсы на сорт Brent и вовсе ушли в минусовую зону после заявления Трампа о том, что Израиль и Иран договорились о прекращении огня. Сам Тегеран сообщил, что соглашение достигнуто не было, однако страна прекратит боевые действия, если Израиль остановится. Позже поступило сообщение о возобновлении работы иранской ПВО. Индекс S&P 500 поднялся сразу на 1% после заявлений Трампа. По словам стратегов Morgan Stanley, распродажи, вызванные геополитическими событиями, как правило, кратковременны. Производство в США росло устойчивыми темпами в июне: индекс деловой активности в промышленности S&P Global составил 52, а два инфляционных показателя ускорились до наивысших значений с июля 2022 года. Далее инвесторы ожидают выступления Пауэлла перед правительством США сегодня вечером и в среду. Мишель Боуман из ФРС заявила, что поддержит снижение ставок уже в июле. Сегодня нефть теряет ещё 2,4%, опускаясь до $68,6 за баррель Brent. На азиатских рынках с утра наблюдаются позитивные настроения: Hang Seng растёт на 1,7%, Nikkei 225 — на 1,2%. Фьючерсы на S&P 500 прибавляют почти 0,8%, приближая рынок США к максимумам.
Облигации. Доходность 10-летних гособлигаций США снизилась на 0,6%. Корпоративные облигации выросли.
Индекс KASE. Индекс KASE вчера вырос на 0,6% и ещё раз обновил исторические максимумы — весьма неплохой результат, учитывая, что нефть в течение открытой торговой сессии в Казахстане торговалась нейтрально, а после закрытия и вовсе упала на 7,2%. По результатам последних трёх торговых дней, прошедших в диапазоне 5990–6030 пунктов, мы видим намёки на формирование локальной консолидации — что лучше, чем сценарий с началом коррекции после сильной волны роста.
Акции индекса. Несмотря на то, что и фондовые рынки, и нефть показали нейтральные результаты в рабочие часы местного рынка, бумаги КМГ подскочили на 3,4%, будто нефть показала рост. Если учесть падение нефти в вечерние часы, это может сыграть злую шутку с теми, кто вчера покупал акции Казмунайгаза. К тому же снижение индекса KASE на текущей сессии из-за нефти вписывается в текущую консолидацию, которую показывает рынок. Несмотря на рост рынка США, ADS Kaspi вчера снизились на 1,8% — возможно, в рамках коррекционной волны, запущенной после неудачного теста нисходящей трендовой линии 13 июня. В настоящий момент бумаги находятся у уровня поддержки и могут вскоре показать отскок. Неплохой рост на 2,5% показали ГДР Народного банка, однако техническая картина не изменилась — котировки всё ещё формируют фигуру треугольника. Замедлился рост в акциях Банка ЦентрКредит. Формирования дивергенции на дневном графике мы пока не наблюдаем, однако она может сформироваться в ближайшие сессии.
Валюта. USDKZT вчера достигал 524 тенге, но сегодня откатывается к 519, несмотря на падение нефти. Триггером может выступать снижение индекса доллара DXY.