Наши комментарии и ожидания
Внешний фон. S&P 500 вчера снижался в начале сессии, но затем смог отыграть часть потерь и закрылся со снижением на 0,2%. Промышленный Dow Jones потерял больше, 0,7%. Негативные веяния пришли со стороны рынка облигаций и стали продолжением позавчерашнего резкого роста доходностей госбондов США из-за сильных данных по рынку труда и росту потребительской уверенности. Пауэлл отдельно подтвердил, что политики, скорее всего, подождут после марта, чтобы снизить ставки. Президент ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари заявил, что у чиновников есть время оценить поступающие данные перед смягчением политики, в то время как его коллега из Чикаго Остан Гулсби подтвердил, что хотел бы видеть больше благоприятных данных по инфляции. Индекс деловой активности в сфере услуг США от ISM в январе вырос до 53,4 пункта по сравнению с пересмотренными 50,5 пункта в декабре. В Европе Stoxx 600 медленно снижается несколько сессий подряд. DAX начинает тестировать 50-дневную скользящую среднюю. В Азии бурно растет китайский рынок после того, как власти КНР активизировали меры по спасению экономики. В частности обязательство Фонда национального благосостояния и дальше увеличивать долю биржевых фондов также поддержало рыночные настроения. Гонконгский Hang Seng в моменте прибавляет 3,75%, а материковый CSI 300 – 2,8%. Нефть вчера перестала падать и сегодня закрепляется чуть выше отметки в $78 за баррель Brent.
Облигации. Доходность 10-летних гособлигаций США заметно растет вторую сессию подряд и уже вернулась на уровни 19-26 января. В результате текущего роста показатель пробил вверх 50-дневную скользящую среднюю. Корпоративные облигации также просели в цене, ETF на бонды развивающихся рынков пробил вниз 50-дневную среднюю, но пока держится выше самых важных локальных уровней поддержки.
Индекс KASE. Похоже отскок индекса KASE, который состоял из трех сессий непрерывного роста, начал сталкиваться с сопротивлением продавцов. Основное давление вчера пришло со стороны Казатомпрома, который нивелировал рост других бумаг.
Акции индекса. KZAP потерял вчера 2,3% на KASE и сразу 4% на LSE. Слабость вчера показал весь урановый сектор, корректируясь после недавнего роста. Уран потерял около 1%, что не так много, однако текущая картина фьючерсов может начать выстраивать треугольник в нейтральном сценарии и двойную вершину в негативном. Около нижней границы обширного бокового канала находится Kaspi и пока не может найти в себе силы для отскока. Неплохо растет Народный банк на LSE, однако все еще присутствует сильное сопротивление чуть выше $15, что с июля 2023 года удерживает котировки от дальнейшего роста.
Валюта. Доллар пробил вверх 50-дневную среднюю, что указывает на начало нового восходящего тренда. Однако мы все таки хотели бы обратить внимание на отметку 455 тенге, где проходит уровень по Фибоначчи. Мы считаем, что вектор дальнейшего движения будет зависеть от пробоя данного уровня. Сегодня котировки USDKZT нейтральны и не показывают роста доллара.
Ключевые новости рынка
(=) KZAP: «Казатомпром» увеличил отгрузку урана в обход России, но не достиг плана