Наши комментарии и ожидания
Внешний фон. Вчерашняя сессия выдалась непростой для внешних рынков. Мы вчера упоминали, что Bloomberg назвал сентябрь худшим месяцем для S&P 500 в году и на следующий день мы получили самое глубокое однодневное снижение рынка с 5 августа, когда рынок потерял 3%. Индекс страха (волатильности) VIX подскочил до 20,71 пунктов (+33%). В центре негативных новостей оказался производственный индикатор ISM, который показал, что промышленная активность в США сократилась пятый месяц подряд. По итогам августа индекс составил 47,2 пункта, против 46,8 пунктов в июле при ожиданиях в 47,5 пунктов. Напомним, что показатели ниже 50 пунктов отражают сокращение экономического аспекта, который отражает данный индекс ISM. Больше всего снизились сектора технологий, промышленности и энергетики. ETF на технологический сектор упал на 4,6%, что даже больше, чем было в начале августа. Аналогичная ситуация и у индекса Nasdaq, который потерял 3,15%. Теперь, вероятнее всего, рынок будет держаться в напряжении до пятничного отчета по занятости, который, в свою очередь, также может вызвать рыночную волатильность. Ожидается, что отчет за август покажет, что число рабочих мест в крупнейшей экономике мира увеличилось примерно на 165 000. Уровень безработицы, вероятно, немного снизился с 4,3% до 4,2%. В Европе Stoxx 600 и DAX упали примерно на 1%, что меньше, чем у S&P 500, однако данное снижение ударило по ралли, которое переживали европейские рынки. В Азии с утра замечено еще более глубокое снижение – Nikkei 225 падает 4,4%, Kospi на 3%, Hang Seng на 1,3%. Pimco Japan ожидает, что Банк Японии снова повысит ставки уже в январе. Нефть упала до $73,4 за баррель Brent. Сообщается, что бывший глава ЦБ Ливии (бежавший из страны) Садик Аль-Кабир видит «серьезные» признаки того, что политические фракции приближаются к соглашению о преодолении текущего тупика и восстановлению добычи нефти. Это, видимо, и было триггером к падению нефти.
Облигации. Доходность 10-леток США вчера откатилась до 3,83% на фоне ухода инвесторов в защитные активы. Корпоративные облигации неинвестиционного уровня снизились в цене.
Индекс KASE. KASE также поддался давлению внешних рынков (индексы, сырье) и снизился пятую сессию подряд, опустившись к уровням, которые были до 14 августа.
Акции индекса. Акции в индексе подвергаются давлению и, вероятно, сегодня снова окажутся в умеренной минусовой зоне. Однако большее негативное влияние могут оказать наши ГДР, которые показали более существенное снижение, чем основные акции на KASE. Kaspi вчера потерял 4,15%, что свело на нет пробой вверх 50-дневной скользящей средней. Технически это не критично пока бумаги не вышли за пределы бокового канала (т.е. ниже $123), однако можно считать, что попытка локального роста проставлена на паузу. Народный банк снизился до $16,8, что недалеко от минимумов с февраля текущего года.
Валюта. Доллар с утра вырос до 483,6 тенге, достигнув максимумов 23 августа, когда пара USDKZT пробила уровень 480 тенге. Наблюдаем за возможностью пробоя предыдущих максимумов и выхода к 486.