Наши комментарии и ожидания
Внешний фон. S&P 500 вчера показал небольшое снижение на 0,3%. Поскольку котировки сейчас активно тестируют свою 50-дневную скользящую среднюю, S&P 500 заметно колебался в течение сессии. Напомним, что сегодня в центре пристального внимания окажется отчет по занятости в США. Рынок ожидает, что число рабочих мест в крупнейшей экономике мира увеличилось примерно на 165 000. Уровень безработицы, вероятно, немного снизился с 4,3% до 4,2%. Тем временем вчера вышли другие дополнительные данные по труду: американские компании создали наименьшее количество рабочих мест в прошлом месяце с начала 2021 года, показали данные ADP. Первоначальные заявки на пособие по безработице упали до 227 000 на прошлой неделе с пересмотренных 232 000. Индекс услуг ISM практически не изменился и составил 51,5 пукнтов. В Европе Stoxx 600 продолжил снижение третью сессию подряд, потеряв 0,54%. Немецкий DAX же держался более уверенно, закрывшись нейтрально. Немецкие производственные заказы неожиданно выросли второй месяц подряд. Спрос в июле вырос на 2,9% по сравнению с июнем, в то время как экономисты прогнозировали падение на 1,7%. Турция снизила прогноз ВВП на 2025 год с 4,5% до 4%, но осталась более оптимистичной, чем экономисты. Правительство заявило, что пойдет на уступки по росту, чтобы замедлить инфляцию. С утра в Азии замечено умеренное снижение. Гонконг повысил штормовое предупреждение до третьего по величине уровня из-за тайфуна Яги. Динамика нефти застопорилась около отметке $73. По данным EIA, запасы сырой нефти в США сократились почти на 6,9 млн баррелей, снижаясь девятую неделю подряд, что лишь немного отстает от прогнозируемого API сокращения на 7,4 млн баррелей.
Облигации. Доходность 10-леток США снижается третью сессию подряд. Вчера показатель достиг 3,73%. Корпоративные облигации показали рост.
Индекс KASE. KASE вчера снизился на 0,1%, чем формально не смог прервать длинную серию неудачных сессий. Однако мы замечаем, что коррекция начинает замедляться, чему способствуют уровни поддержки. Динамика торгов на следующей неделе также будет частично зависеть от исхода на рынках США, которые ждут отчет по рынку труда.
Акции индекса. Народный банк вчера потерял еще 1,1% и, как индекс KASE, вернулся обратно к уровням бокового канала, которые было до последней волны роста. 1,1% потеряли и акции Air Astana. На LSE ситуация была еще хуже – распродажа ГДР привела к снижению до 5,2%, а объемы были на максимуме с 16 августа. Котировки технически выглядят слабо без восходящей дивергенции на дневном или 4-часовом графике. Kaspi рос вторую сессию подряд на рынке США, но все еще остается под 50-дневной скользящей средней.
Валюта. Продавцы доллара вчера перехватили инициативу и сломили его рост в течение сессии. На графике USDKZT остались тени дневной свечки, что говорит от волатильных торгах. Сегодня же натиск продолжается и котировки укрепляются до отметки 480,6 за доллар.