Наши комментарии и ожидания
Внешний фон. Геополитика вернулась в центр внимания после заявления Трампа об окончании перемирия с Ираном и угрозами новых ударов. Реакция в нефти была резкой: Brent подорожала еще на 5%, в моменте достигая $80 за баррель, вернув утраченную ранее премию за риск. В итоге на американских площадках динамика была смешанной: Dow Jones упал на 1,1%, S&P 500 потерял 0,3%, тогда как технологический Nasdaq вырос на 0,2%, то есть пострадали как раз циклические и защитные имена, которые последние сессии хорошо росли. Сектор материалов показал худший день более чем за год, авиакомпании и круизные операторы просели на подорожавшем топливе, а нефтегазовые бумаги выросли. Опубликованные протоколы июньского заседания ФРС показали разделённое мнение комитета: часть участников считает, что к концу года ставка должна быть в пределах или чуть ниже текущего диапазона, тогда как многие другие полагают, что она должна быть выше, а несколько человек выступали за повышение уже в июне из-за инфляционного эффекта войны и бума ИИ. В Европе распродажа была глубже: Stoxx 600 потерял около 2%, немецкий DAX упал более чем на 2%, британский FTSE 100 снизился на 1,7%. В Азии корейский Kospi вошёл в медвежий рынок, потеряв около 20% от июньского рекорда на фоне продолжающейся распродажи в чипах. Однако сегодня с утра азиатские рынки отскакивают вместе с Nasdaq и S&P 500.
Индекс KASE. Индекс KASE завершил вчерашний день с заметным снижением на 0,82%. После такой динамики высока вероятность ретеста локальной горизонтальной поддержки 7550 пунктов. При этом сразу 8 бумаг из 10 вчера упали в цене, а динамика на международных биржах оказалась не самой позитивной, что может привести к дальнейшему снижению индекса.
Акции индекса. Наибольшее падение вчера показали акции Казатомпрома (-2,8%). ГДР в Лондоне показали такую же динамику, а премия в акциях в размере 4,5% сохраняется, что также будет давить на цену на KASE. Отметим, что цена закрытия оказалась самой низкой с середины января, а также сложилась ниже недавних минимумов и 200-дневной скользящей средней. Все это увеличивает вероятность дальнейшего падения в краткосрочной перспективе до $63 за ГДР, где проходит ближайшая горизонтальная поддержка для бумаг. Также немного упали ГДР Народного банка, которые, в отличие от Казатомпрома, пока что держатся выше необходимых уровней и имеют шансы на отскок. ГДР Kaspi ушли ниже локального восходящего тренда и могут приостановить свой рост на несколько дней. Air Astana вчера снизилась на 1,4%, даже не попытавшись протестировать уровень 670 тенге. Особое давление на эти бумаги также оказал обменный курс доллара, в моменте показывавший значительное снижение.
Валюта. USDKZT вчера по итогам дня незначительно упал и остался выше уровня 469 тенге. Сценарий ухода ниже 469 с дальнейшей новой волной снижения до 464 остается достаточно вероятным и многое прояснится по итогам ближайших дней. Кросс-курс RUBKZT немного снизился до 6,1.