Наши комментарии и ожидания
Внешний фон. S&P 500 вчера снизился на 0,3%. В центре внимания был негативный отчет по инфляции. Индекс цен производителей (PPI) вырос на 0,6% в феврале, что вдвое превышает медианную оценку. Розничные продажи выросли на 0,6%. Это подтвердило предположения о том, что ФРС не будет спешить со снижением ставок. Свопы ФРС снизили ожидания по смягчению ДКП в этом году, а первое потенциальное снижение ставки сместилось на июль. На ближайшем заседании 19-20 марта ожидается сохранение ставки. Заявки на пособие по безработице оказались ниже ожиданий и составили 209 000 после того, как показатель предыдущей недели был пересмотрен в сторону понижения. В Европе котировки основных индексов оказались в минусе, больше всех потерял немецкий DAX (-0,94%). На азиатских рынках с утра падает гонконгский Hang Seng на 2%. Триггером стало решение Народного банка Китая вывести наличные из системы впервые с ноября 2022 года и оставить годовую ставку без изменений. Это разочаровало инвесторов, которые надеялись на меры стимулирования и снижения ставки MLF (программы среднесрочного кредитования) на 10 б.п. до 2,4%. Нефть вышла вверх из бокового тренда и теперь торгуется по $85 за баррель Brent. МЭА заявило, что рынок сырой нефти столкнется с дефицитом предложения в течение 2024 года — вместо ожидаемого ранее профицита — поскольку ОПЕК+, похоже, продолжит сокращение добычи во втором полугодии. Агентство повысило прогноз роста мирового спроса до 1,3 млн баррелей в сутки на фоне более благоприятных прогнозов по США.
Облигации. Доходность 10-леток США резко выросла после публикации признаков роста инфляции на уровне производителей. Значение достигло 4,29%, что сравнимо с уровнями 14-29 февраля. Корпоративные облигации снизились на 0,5%.
Индекс KASE. KASE реабилитировался после снижения 13 марта и показал рост на 0,4%, пережив довольно оживленную сессию. С открытием рынка котировки прибавляют еще 0,6%, тем самым слегка преодолевают отметку в 5000 пунктов, но без пробоя локального сопротивления и исторических максимумов. Сегодня довольно насыщенный день для KASE, поскольку будут опубликованы отчеты ряда компаний.
Акции индекса. На момент написания обзора были опубликованы отчеты Air Astana и Казмунайгаза за 2023 год. Ввиду сохраняющегося тихого периода, разбор отчета Air Astana будет опубликован уже после праздников. В течение дня пройдет конференц-звонок по результатам Kcell и Казатомпрома (17:00). 18 марта мы ожидаем отчеты Казахтелекома и Народного банка. Сегодня с открытия хорошо растет Kaspi (+3,4%), что подтверждает нашу рекомендацию по бумагам. На LSE котировки выросли на 1,8% и продолжили осваивать новые ценовые территории после пробоя важных уровней сопротивления. На 4,1% снизились ГДР Казатомпрома, пробив вниз локальные уровни поддержки и границу растущего канала. Днем ранее котировки урана упали на 6,6%.
Ключевые новости рынка
(=) AIRA: Эйр Астана сообщило результаты деятельности за 2023 год
(=) KMG: КазМунайГаз сообщило финансовые результаты за 2023 год