Наши комментарии и ожидания
Внешний фон. SS&P 500 не смог обновить максимумы вторую сессию подряд, опустившись на 0,3%. Большинство секторов выросли, однако от большего снижения рынок удержали акции крупных компаний – Nvidia, Meta, Oracle и Amazon. Неплохой рост после удачных отчётов показали акции Delta Airlines и Pepsi. На следующей неделе стартует сезон отчётности с JP Morgan 14 октября. В Европе акции немного отступили от исторических максимумов, проведя в целом спокойную сессию. Азиатские рынки начинают текущую сессию со снижения технологического сектора: гонконгский Hang Seng падает на 1,5%, а китайский CSI 300 – на 2,3%. Японский Nikkei 225 потерял 1%. Нефть снизилась вчера и продолжает терять стоимость сегодня, торгуясь по $64,8 за баррель Brent. На 2,8% вчера скорректировались цены на золото. Фьючерсы на индекс S&P 500 нейтральны.
Облигации. Доходность 10-летних гособлигаций США вчера выросла до 4,5%. Заметную просадку в ценах показывают высокодоходные облигации США.
Индекс KASE. KASE вчера бодро вырос, оттолкнувшись от нижней границы бокового канала и за одну сессию достиг её верхней границы. Мы вчера высказывали предположения о росте индекса, однако финальный результат оказался выше наших ожиданий. Поскольку котировки теперь тестируют уровень сопротивления, мы больше склоняемся к нейтральной сессии сегодня, нежели ко второму подобному росту и обновлению исторических максимумов.
Акции индекса. Наибольший рост вчера показал БЦК, прибавив 2,8%. Это довольно интересно, поскольку, во-первых, может служить сигналом к пробуждению акций, которые периодически берут паузу и затем возвращаются в рост. Во-вторых, имеется чёткий технический сигнал – пробой вверх нисходящей трендовой линии, которая тянется с исторических максимумов 4 сентября. Потенциал роста для ретеста и восстановления к данным максимумам составляет чуть меньше 13%. На втором месте по приросту был Казатомпром, который на ту же величину вырос и на LSE. ГДР сейчас находятся в зоне перекупленности, но, тем не менее, среднесрочно выглядят неплохо и остаются в растущем тренде. Рост таких акций, как Air Astana и Kaspi, пока не выглядит имеющим большой бычий потенциал: котировки AIRA, несмотря на рост, всё ещё находятся ниже главных среднесрочных уровней сопротивления, а Kaspi продолжил снижение на Nasdaq, увеличивая валютный разрыв между акциями и ADS.
Сегодня на открытии торгов мы видим две основные движущие акции – БЦК, который прибавляет 1,7%, и Kaspi, который падает на 2,44%. Учитывая положение акций, мы всё же склоняемся к нейтральной сессии сегодня, которая, тем не менее, может быть поддержана бумагами CCBN и KZAP в случае, если они покажут схожий со вчерашним днём рост. После открытия рынка также стало известно, что Нацбанк поднял базовую ставку до 18% с 16,5%, что является хоть и ожидаемой новостью, но всё же негативной для рынка.
Валюта. Доллар продолжает слабеть против тенге и рубля. Однако отметим, что котировки приближаются к сильной среднесрочной трендовой линии, от которой может произойти отскок. Тест поддержки и возможный отскок можно будет ожидать к середине следующей недели.