Наши комментарии и ожидания
Внешний фон. Индекс S&P 500 снизился впервые после пяти сессий непрерывного роста. Инвесторы готовятся к сегодняшнему отчету по инфляции. Общий ИПЦ, вероятно, вырос на 0,2% четвёртый месяц подряд, в то время как годовой показатель, как ожидается, ускорится впервые с марта. Базовый показатель прогнозируется без изменений. Нил Кашкари из ФРС сказал, что только «инфляционные сюрпризы в сторону повышения» могут сорвать сокращение в декабре, добавив, что для достижения цели центрального банка в 2% может потребоваться год или два. Томас Баркин отметил, что экономика США «находится в хорошем положении» и что у политиков есть возможность реагировать, независимо от того, как она будет развиваться. По данным опроса BofA, инвестиционная активность в американских акциях подскочила до самого высокого уровня с 2013 года, что наблюдалось после президентских выборов. В Европе индексы показали значительное снижение: Stoxx 600 потерял 2% и опустился до минимумов с 14 августа, а немецкий DAX снизился на 2,1%. Сегодня с утра японский Nikkei 225 падает на 1,7%, корейский Kospi снижается четвёртую сессию подряд до минимумов с ноября 2023 года. Нефть с утра торгуется у отметки $72. Bloomberg отмечает, что удержание нефти выше уровня $70 будет зависеть от встречи ОПЕК+ в следующем месяце: если группа не откажется от дополнительных поставок, это может легко привести к падению цен на сырую нефть до $60 или ниже.
Облигации. Доходность 10-леток США восстановилась к отметке 4,43% после небольшого снижения. Корпоративные облигации корректируются.
Индекс KASE. KASE провел еще одну успешную сессию, обновив исторические максимумы. Число сессий непрерывного роста на данный момент составляет 7.
Акции индекса. Вчера лидером роста был БЦК, который прибавил 2,5% после публикации отчета. Тем не менее это не дало каких-либо технических преимуществ, так как бумаги все еще находятся в боковом тренде. Народный банк вырос на 1,7%, однако стоит отметить, что дневные свечи роста становятся короче, а индекс относительной силы (RSI) находится в зоне перекупленности на уровне 88,9 пункта. Инвесторам следует обратить внимание на возможное ослабление импульса роста на местном рынке, аналогично тому, что происходит с S&P 500. Интерес представляет также динамика акций AIRA: котировки пробили нисходящую трендовую линию вверх, но пока остаются ниже важного уровня сопротивления на отметке 845 тенге.
Валюта. Вчера вечером Нацбанк провел вербальные интервенции. ЦБ сообщает, что «готов к быстрой реакции и проведению валютных интервенций», поскольку видит волатильность тенге из-за недостаточной ликвидности. В сообщении отмечается, что интервенции могут быть проведены “для возвращения к справедливому обменному курсу тенге”. При этом не уточняется насколько чрезмерным должна быть волатильность, чтобы Нацбанк вошел на валютный рынок. Тем не менее с утра сразу заметно, как продавцы тенге отступили после таких сообщений. Доллар снижается до 491,9 тенге. Однако стоит отметить, что позиции валюты США на мировом рынке продолжают укрепляться.