Наши комментарии и ожидания
Внешний фон. S&P 500 потерял вчера 0,18%. Котировки индекса получили поддержку за счет стабильности технологического сектора, тогда как остальные сектора остались в "красной зоне". Промышленный Dow Jones снизился на 0,8%, в то время как индекс компаний малой капитализации Russell 2000 упал на 1,6%. Bloomberg отмечает, что S&P 500 в течение последних 30 сессий ни разу не снижался на протяжении двух сессий подряд. Тем временем рынок готовится к насыщенной неделе отчетов, где результаты представят около 20% компаний из S&P 500. Последний опрос Bloomberg показывает, что респонденты считают финансовые результаты компаний (45%) более важными для фондового рынка, чем выборы (39%) или даже политический курс ФРС (16%). Мэри Дейли из ФРС заявила, что у регулятора нет причин прекращать снижения ставок. Нил Кашкари и Джеффри Шмид высказались за более медленное повышение в следующих кварталах, а Лори Логан призвала к осторожности. В Европе индексы показали более значительное снижение: немецкий DAX и французский CAC40 потеряли по 1%. По словам члена Управляющего совета ЕЦБ Питера Казимира, центральный банк сохраняет гибкость в преддверии последнего заседания в 2024 году. С утра на азиатских рынках японский Nikkei 225 и южнокорейский Kospi снижаются на 1,3-1,4%. Китайский рынок ближе к нейтральному результату. Нефть подорожала после шагов Китая по укреплению своей экономики. Золото торгуется в плюсе шестую сессию подряд.
Облигации. Доходность 10-летних гооблигаций США вчера подскочила до 4,2%, что является максимумом с конца июля. Корпоративные облигации оказались в минусе, особенно бонды развивающихся рынков.
Индекс KASE. Индекс KASE вчера провел неплохую сессию, преодолел уровень в 5200 пунктов и достиг максимума с 19 сентября. Данная область соответствует зоне июльского бокового тренда, поэтому мы оцениваем ее как более серьезный уровень сопротивления на пути к историческим максимумам в районе 5330 пунктов.
Акции индекса. Лидерами вчера ожидаемо стали акции Kaspi и Казатомпрома. Однако на Nasdaq акции Kaspi не смогли пробить вверх 50-дневную скользящую среднюю и снизились на 3,7%. Тем не менее пробой вверх из локальной консолидации все же произошел, что оставляет шансы на повторный тест скользящей средней. Акции Казатомпрома и урановый сектор в целом держались весьма неплохо на фоне снижения промышленного Dow Jones. Примечательным ростом можно назвать скачок ГДР Народного банка на 2,6%, что позволило им преодолеть уровень сопротивления в $18. Следующий уровень находится довольно близко, на отметке $18,8. Тем не менее, нас впечатлила уверенность вчерашнего роста этих бумаг. К тому же акции на KASE сейчас стоят на 3,7% дешевле, чем на Лондонской фондовой бирже.
Валюта. Курс USD/KZT снизился до 50-дневной скользящей средней. Далее тенге не смог укрепиться, и с утра торгуется на уровне 483 тенге за доллар.