Наши комментарии и ожидания
Внешний фон. Торговая сессия на внешних рынках вчера прошла умеренно негативно. S&P 500 снизился на 0,3%, все еще находясь под негативным эффектом введения пошлин на завозимые в США автомобили. Данные по ВВП показали, что экономика США выросла на 2,4% в годовом исчислении в четвертом квартале, что было более быстрым темпом, чем предполагалось ранее, а прибыль корпораций выросла на 5,9% — максимальный показатель за последние два года. Далее инвесторы ожидают данные по индексу цен на личное потребление сегодня. Ожидается, что он вырос на 0,3% в феврале второй месяц подряд, согласно опросу Bloomberg. Базовый показатель, как предполагается, ускорился до 2,7% в годовом исчислении. Из геополитических новостей можно отметить требование взять под контроль все крупные будущие инвестиции в инфраструктуру и добычу полезных ископаемых на Украине, что не по нраву ЕС, который, по данным Bloomberg, исключил смягчение санкций против России — и может ужесточить их. В Европе индексы снизились на 0,3–0,7% и близки к ретесту своей 50-дневной средней. На азиатских рынках с утра негативные настроения, особенно в Японии и Корее, где ведущие индексы падают на 2%. На сырьевых рынках золото стало центральным активом, куда стекаются деньги инвесторов. С утра котировки растут до $3118 за унцию, что является новым историческим максимумом. Нефть снижается вторую сессию и торгуется по $73.
Облигации. Доходность 10-леток США достигла 4,36%. Корпоративные облигации продолжили медленно снижаться.
Индекс KASE. Динамика на KASE остается умеренно-негативной. Сегодня местный рынок поддерживают акции Народного банка, однако сильного эффекта это пока не дало.
Акции индекса. ГДР Народного банка вчера взлетели на 13,2% после объявления рекомендации по дивидендам в размере 29,64 тенге с датой фиксации 00:00 5 мая. Напомним, что ГОСА запланировано на 30 апреля. Помимо этого, банк представил сильный отчет за 2024 год: процентные доходы за 4-й квартал составили рекордные 599 млрд тенге (+29% г/г и +7% к/к), а квартальная чистая прибыль выросла до 282 млрд тенге (+81% г/г и +8,7% к/к). Чистая прибыль на акцию за весь год увеличилась на 33% г/г. Одновременно снизились ГДР Казатомпрома — без поступления новых новостей это может выглядеть как переток средств в бумаги HSBK. При этом все аналитические рекомендации в терминале Bloomberg остаются на уровне "покупать", со средним потенциалом роста в 54,5%. Руководство Казатомпрома считает текущее снижение цен краткосрочным явлением, подчеркивая, что долгосрочные контракты заключаются на уровне ~$80/фунт с середины 2024 года. Сегодня с открытия HSBK растут на 4,5%, а Казатомпром теряет около 3%.
Валюта. Доллар сегодня укрепляется против тенге до отметки 503,6. При этом индекс доллара (DXY) вчера снизился, завершив локальную волну роста, начавшуюся 19 марта.