Наши комментарии и ожидания
Внешний фон. Внешние рынки снова находятся под давлением из-за роста цен на нефть. S&P 500 вчера снизился на 1,4%, поскольку нефть Brent превысила $109 и сегодня уже торгуется по $112,4. Скачок произошел после того, как Иран назвал ряд энергетических объектов Персидского залива в качестве целей. Ранее страна заявляла, что авиаудары США и Израиля поразили гигантское газовое месторождение Южный Парс, что ознаменовало эскалацию атак на энергетическую инфраструктуру. Помимо этого стало известно об убийстве главы Высшего совета национальной безопасности Ирана Али Лариджани, что, как сообщает Bloomberg, существенно ухудшает перспективы дипломатического урегулирования конфликта. Вчера в центре внимания трейдеров в США было заседание ФРС — регулятор ожидаемо сохранил ставку, а Пауэлл на пресс-конференции подчеркнул важность сохранения умеренно ограничительной денежнокредитной политики. ФРС сохранила свои прогнозы по снижению ставки в 2026 году и еще одному снижению в 2027 году, тогда как трейдеры сократили ожидания по снижению ставки в текущем году. Сегодня утром в Азии индексы корректируются после вчерашнего роста, реагируя на закрытие американских рынков. Наибольшие потери наблюдаются на японском и корейском рынках. Фьючерсы на индекс S&P 500 в моменте торгуются с небольшим снижением на 0,13%.
Индекс KASE. Индекс KASE вчера вырос на 1%. В течение сессии котировки поднимались до 7 946 пунктов, однако закрыться на новых исторических максимумах не смогли. Сегодня с открытия КМГ подскакивает еще на 8%, за счет чего индекс прибавляет около 0,5%.
Акции индекса. Вчерашняя сессия была позитивной для KASE, поскольку большинство тяжеловесных акций показали рост. Однако настроения на мировых площадках остаются неустойчивыми, что напрямую влияет на акции Казатомпрома и Kaspi, которые коррелируют с результатами торгов в США. КМГ растет на 8% за счет продолжения ралли нефти, однако мы продолжаем видеть спекулятивные риски покупок «здесь и сейчас», поэтому локальную рекомендацию оставляем на уровне «держать». Сегодня на открытии снижаются акции Air Astana после новости о том, что BAE Systems продает оставшийся пакет акций (6,86% доли) по $5,1 за ГДР. Учитывая вчерашнюю цену закрытия $6,02, это спровоцировало продажи на рынке. В среднесрочной перспективе это нейтральное или даже позитивное событие, так как окончательно снимается неопределенность касательно дальнейших действий BAE Systems по остатку доли. Ожидаем роста free float и улучшения ликвидности бумаги. Давление оказывает именно дисконт к рынку, что является нормальной практикой при таких внебиржевых размещениях. К тому же история, включая предыдущую продажу доли BAE Systems, показывает, что при прочих равных цены после таких событий быстро восстанавливаются. Однако сейчас Air Astana находится под давлением высоких цен на нефть, поэтому восстановление котировок может затянуться. Также стал известен размер рекомендованного дивиденда по акциям Народного банка — 30,1 тенге с датой отсечки 30 апреля.
Валюта. Доллар вчера немного подорожал до 481,5 тенге. Попытка роста сейчас встречает сопротивление растущей нефти, поэтому результаты на сегодня скромные – 482,5 тенге на форексе.