Наши комментарии и ожидания
Внешний фон. S&P 500 вырос на 0,9%, продолжив восстановление после последней волны снижения. В пятницу рынок пережил высокие объёмы торгов, которые были на 50% выше среднего 12-месячного показателя и были связаны с истечением срока действия рекордного объёма опционов. На карте индекса основной рост пришёлся на производителей чипов: Nvidia и Broadcom выросли на 3–4%, тогда как AMD и Micron — на 6–7%. Теперь рынок находится в ожидании рождественского ралли, которое, по данным Citadel, в среднем приводило к росту рынка на 1,3% в 75% случаев. Данные по настроениям потребителей Мичиганского университета составили 52,9 пункта. Это значение слегка превысило ноябрьский показатель (51,0), но оказалось ниже прогноза (53,5). Сообщается, что NYSE и Nasdaq не будут менять свои торговые графики 24 и 26 декабря, несмотря на указ Трампа о закрытии федерального правительства в эти дни. 24 декабря ожидается укороченная сессия, 25 декабря — выходной. В Европе наибольший рост показал DAX, который восстанавливается и пытается догнать панъевропейский Stoxx 600, уже вторую сессию подряд обновляющий исторические максимумы. В Азии с утра наблюдается позитивная динамика, особенно в Корее и Японии. Сегодня также растёт нефть, обновляя максимумы с 12 декабря.
Облигации. Доходность 10-летних казначейских облигаций США восстановилась до 4,15% после публикации данных по настроениям потребителей. Корпоративные облигации, особенно высокодоходные, снизились.
Индекс KASE. KASE вырос в пятницу на повышенных объёмах. Основной вклад в рост внесли два тяжеловеса — Казатомпром и Народный банк. Благодаря этому росту индекс прервал серию из трёх сессий снижения подряд и улучшил свою техническую картину, показав отскок от восходящей трендовой линии. Сегодня с открытия импульс замедляется, индекс корректируется примерно на 0,2%.Акции индекса. В пятницу акции Казатомпрома выросли на 4,6% на местном рынке, отыгрывая отставание от LSE. При этом на LSE котировки в тот же день снизились на 3,4%, что сегодня, вероятнее всего, вновь отыграется на KASE. Стоит подчеркнуть, что коррекция Казатомпрома произошла на фоне роста цен на уран в пятницу на 2,7% — до максимумов с 3 ноября, а также шла вразрез с динамикой урановых ETF на биржах США. В связи с этим мы полагаем, что существует высокая вероятность роста ГДР на сегодняшней сессии в Лондоне. Вторыми по приросту стали акции Народного банка: ГДР на LSE продолжают рост, обновляют максимумы и в ближайшее время могут протестировать уровень сопротивления по Фибоначчи вблизи круглой отметки $30. На формирование сопротивления также указывает то, что на дневном графике акций на KASE появилась нисходящая дивергенция. Интересным моментом можно назвать рост ГДР на 2,9% и акций на местном рынке на 2,4% сегодня, что может указывать на волну восстановления котировок после SPO.
Валюта. Тенге укрепляется сегодня до 515 тенге за доллар. Судя по тому, что попытка доллара восстановиться терпит неудачу, в ближайшее время мы можем увидеть боковое движение на графике USDKZT.