Наши комментарии и ожидания
Внешний фон. S&P 500 ещё раз обновил исторические максимумы, показав рост на 0,3% вчера. Nasdaq продемонстрировал наименьший прирост среди «большой тройки» индексов, тогда как Dow Jones — наибольший. Индекс компаний малой капитализации Russell 2000 подскочил на 1,9%. На рынке всё ещё обсуждались перспективы снижения ставок после отчёта по инфляции. Скотт Бессент заявил, что ставки ФРС должны быть на 150–175 базисных пунктов ниже текущих уровней, и чиновники могут начать серию снижений с 50 базисных пунктов в следующем месяце. Также в интервью он отметил, что США открыты для обсуждения с Китаем вопроса использования чипов Nvidia, а также что он не поддерживает приостановку ежемесячной отчётности Бюро статистики труда. Трамп заявил, что может назвать имя следующего председателя ФРС «немного раньше времени» из трёх или четырёх кандидатов. Он также предупредил, что применит «очень серьёзные последствия», если Владимир Путин не согласится на соглашение о прекращении огня на саммите в пятницу. В Европе индексы Stoxx 600 и DAX показали рост на 0,5–0,7%, однако оба всё ещё остаются в пределах бокового тренда. Сегодня с утра азиатские индексы демонстрируют умеренное снижение, больше всех теряет японский Nikkei 225 — 1,4%. Аукцион пятилетних облигаций Японии вызвал самый слабый спрос с 2020 года, а действия ЦБ страны по борьбе с инфляцией подверглись критике Бессента. Фьючерсы на индекс S&P 500 в моменте снижаются на 0,14%. Нефть с утра торгуется по $65,8. МЭА сообщает, что мировые рынки нефти находятся на пути к рекордному профициту в 2026 году: прогнозируется рост запасов на 2,96 млн баррелей в день, что превысит даже средний показатель 2020 года.
Облигации. Доходность 10-летних гособлигаций США снизилась после волны роста. Корпоративные облигации выросли.
Индекс KASE. Индекс KASE вырос на 0,4%, ещё раз обновив исторический максимум. Однако темпы роста в последние две сессии остаются умеренными.
Акции индекса. Рост индекса по большей части был обеспечен акциями Народного банка: их котировки взлетели на 3,5% и показали уверенную динамику после выхода из локальной консолидации. Остальные акции продемонстрировали умеренное снижение, что ещё раз указывает на ослабление динамики роста рынка. Помимо Народного банка, на 0,6% выросли бумаги Kaspi. На LSE ГДР Народного банка показали аналогичный рост на 3,5%, при этом обе бумаги торгуются вровень по текущему курсу USDKZT. На 1,4% подорожали ГДР Казатомпрома, снова начав тестировать уровень сопротивления $44,5. Технический анализ показывает, что множественное тестирование одного уровня чаще всего в итоге приводит к его пробою.
Валюта. Доллар по итогу двух сессий ослаб с 543 до 538 тенге. Сегодня с открытия торгов потери минимальны. Локальный уровень поддержки для доллара находится в диапазоне 536,2–536,8 тенге.