Нефть сдержанно реагирует на расширение конфликта на Ближнем Востоке

Наши комментарии и ожидания

Внешний фон. S&P 500 в пятницу открылся ростом, однако почти сразу начал корректироваться и закрылся с результатом -0,2%. На карте индекса просели акции производителей полупроводников и компаний с мегакапитализацией после новости о возможной отмене налоговых льгот для союзников с заводами по производству полупроводников в Китае. Кристофер Уоллер из ФРС сообщил CNBC, что центральный банк может снизить процентные ставки уже в следующем месяце. Денежные рынки немного повысили вероятность сентябрьского снижения ставки ФРС. Уже на выходных стало известно, что США нанесли авиаудары по трём ядерным объектам в Иране, фактически вступив в войну Израиля с Тегераном, несмотря на обещания президента Дональда Трампа избегать новых иностранных конфликтов. Йеменские хуситы выступили с новыми угрозами в адрес американских коммерческих и военных судов. По данным Citi, цена на нефть марки Brent может достичь $90 за баррель в случае закрытия Ормузского пролива, однако банк добавил, что длительная остановка маловероятна. Иран заявил, что «оставляет за собой все варианты» ответа. По данным Bloomberg, Китай накопил рекордные запасы нефти в размере 1,18 млрд баррелей, что защищает его нефтеперерабатывающие заводы от возможных перебоев поставок с Ближнего Востока. В Европе в пятницу больше всех вырос индекс DAX (+1,3%), сегодня на фьючерсах он снижается на 0,5%. Ранним утром фьючерсы на индекс S&P 500 падали на 0,9%, однако отсутствие немедленных ответных мер со стороны Ирана способствовало сокращению потерь до 0,3%. Нефть аналогично сначала росла на 4,2%, но затем развернулась и в моменте прибавляет лишь 1,1%. Цена за баррель Brent составляет $77,8.

Облигации. Доходность 10-летних гособлигаций США снизилась на 0,4%. Корпоративные облигации немного выросли.

Индекс KASE. Индекс KASE впервые снизился после семи сессий непрерывного роста. Снижение было общерыночным, что указывает на локальную усталость «быков» после мощной волны роста, позволившей рынку обновить максимумы. После нападения США на Иран мы ожидали роста котировок на нефть и снижения ведущих индексов, однако общая реакция инвесторов с утра выглядит сдержанной.

Акции индекса. Наибольшее снижение в пятницу было зафиксировано у акций Air Astana в связи с фиксацией реестра акционеров. Наибольший рост показал БЦК, который продолжил обновлять максимумы. Все крупные ГДР и ADS снизились в пятничную сессию, однако бумаги Казатомпрома были близки к нейтральному результату. Обращаем внимание на то, что котировки на уран выросли до $77 за фунт. Вероятным триггером стало сообщение о захвате уранового рудника французского ядерного гиганта Orano военной хунтой Нигера, что, вероятно, отпугнёт инвестиции в регион. Тем не менее эта новость не оказала положительного эффекта на урановые компании в пятницу. В случае, если реализуется сценарий негативной сессии в США и роста цен на нефть, под удар могут попасть акции Kaspi, тогда как котировки Казмунайгаза, напротив, могут вырасти.

Валюта. USDKZT в пятницу достигал уровня локального сопротивления (523,7), но далее отступил обратно. С утра доллар делает еще одну попытку росту и достигает отметки 522,7 тенге.