Наши комментарии и ожидания
Внешний фон. Мировые индексы вчера провели удачную сессию: акции восстанавливались на фоне падения нефти к $100 за баррель. Трамп днем ранее сообщил, что США покинут Иран в течение двухтрех недель. Тем не менее дневная свеча индекса S&P 500 показала, что рынок не был до конца оптимистичен относительно окончания военных действий, и сегодня с утра эти опасения подтвердились. Трамп выступил с обращением к нации, где сообщил, что основные стратегические задачи близки к завершению, однако затем добавил, что военные действия могут усилиться, а США нанесут Ирану «чрезвычайно сильный удар» в течение следующих двух–трех недель, что подорвало ожидания скорого разрешения пятинедельного конфликта на Ближнем Востоке. Также в своей почти 20-минутной речи Трамп не обозначил никаких изменений в политике в отношении Ирана и не предоставил конкретных сведений о том, как будут проводиться операции. После таких заявлений нефть снова начала расти к $108 за баррель, а фьючерсы снизились на 1,4%, что даже больше, чем вчерашний прирост индекса за основную сессию. Помимо этого в ОАЭ заявили, что готовы помочь США силой открыть Ормузский пролив, в таком случае став первой страной Персидского залива, вступившей в войну с Ираном. Сегодня с утра в Азии индексы снова снижаются — в меньшей степени в Китае и Гонконге, в большей — в Японии и Корее. Фьючерсы на европейские индексы DAX и Stoxx 600 в минусе на 1,5–1,8%. Золото падает на 3,9% на фоне укрепления доллара. Фьючерсы на гособлигации США снижаются, что вновь повышает их доходность.
Индекс KASE. KASE вчера снова закрылся нейтрально и сегодня открывается снижением на 0,5%. На этот раз котировки уже закладывают снижение бумаг Казатомпрома и Kaspi на западных биржах с учетом утренних негативных новостей.
Акции индекса. Вчера наибольший рост показали акции Air Astana, несмотря на заметное снижение рекомендованных дивидендов. Возможно, отскок был связан со снижением цен на нефть, что подтверждается тем, что сегодня на открытии акции падают на 3,1% на фоне роста нефти до $108. Также подросли акции КазТрансОйла, однако в общей картине наблюдается консолидация. Сегодня на открытии сессии в минус уходят и акции Казатомпрома — на 2,1%, несмотря на рост ГДР вчера на 4,2%. По всей видимости, инвесторы ожидают более значительного или сопоставимого снижения относительно вчерашнего роста глобальных расписок. В общей картине ГДР HSBK и KAP все еще остаются в широком боковом тренде, несмотря на сохраняющуюся волатильность. Стоит отметить, что реакция акций КМГ сегодня остается сдержанной — бумаги растут лишь на 0,9%.
Валюта. Доллар падает четвертую сессию подряд и пока не реагирует на колебания цен на нефть. На момент написания обзора котировки приближаются к минимумам июля 2024 года, что можно рассматривать как локальный уровень поддержки. Далее можно отметить уровень по Фибоначчи в районе 464 тенге, однако, учитывая, что RSI ушел в зону перепроданности, прогнозировать падение к данной отметке пока можно лишь через призму сохраняющегося нисходящего тренда по паре USDKZT.