Наши комментарии и ожидания
Внешний фон. На мировых рынках снова начались распродажи на фоне неослабевающих военных действий на Ближнем Востоке. S&P 500 вчера снизился на 1,5%. Верховный лидер Ирана Моджтаба Хаменеи заявил, что Ормузский пролив должен оставаться закрытым. Он предупредил, что его страна откроет другие фронты войны, если конфликт продолжится. В ответ США планируют выдать временные разрешения, позволяющие иностранным танкерам перевозить топливо между американскими портами. Нефть по закрытию вчерашней сессии оказалась выше $100 за баррель Brent и почти $96 за баррель WTI. Трамп занял негативную для рынка позицию, заявив, что искоренение угрозы обладания Ираном ядерным оружием «представляет гораздо больший интерес и важность», чем стоимость нефти. Goldman Sachs предупредил, что цены на нефть могут превысить пик 2008 года ($147,5), если поставки через Ормузский пролив останутся низкими до марта. Акции в финансовом секторе упали после того, как Morgan Stanley и Cliffwater ограничили объемы вывода средств из паев фондов частного кредитования. Доходность 10-летних гособлигаций США выросла до максимумов с 4 февраля, что отражает ухудшение настроений рынков относительно перспектив снижения базовой ставки из-за дорогой нефти. На следующей неделе рынок ожидает сохранения базовой ставки, пока Трамп вновь активизирует давление на Пауэлла. В Азии с утра снова наблюдаются негативные тенденции — Nikkei 225 и Kospi падают на 1,2–1,7%. Фьючерсы на индекс S&P 500 торгуются нейтрально. Медь и золото находятся в минусе.
Индекс KASE. KASE вчера поддался внешним негативным настроениям и снизился на 0,5%. Тем не менее этого оказалось недостаточно, чтобы изменить техническую картину, и индекс остался в боковой консолидации. Сегодня с открытием рынка картина не меняется, поскольку котировки остаются нейтральными.
Акции индекса. Вчера практически все акции показали снижение, что характерно для ситуаций внешнего давления. В таких случаях нет ярко выраженного аутсайдера, и большинство бумаг демонстрирует умеренную коррекцию. Наибольшее снижение было отмечено у акций Казатомпрома, что происходит из-за сохраняющейся волатильности на мировых рынках, с которыми сейчас связаны ГДР. Урановые фонды URNM и URA вчера снизились на 0,6–1,2%, в то время как Казатомпром на местном рынке торговался на 1,4% дороже ГДР. На 2,8% упали ADS Kaspi, что снова ухудшило техническую картину бумаг и вернуло их в нисходящий тренд, стерев весь позитив, который был после отчета и объявления о возвращении дивидендных выплат. Наибольший рост был у ГДР Народного банка, что, тем не менее, снова не внесло больших изменений в график. На местном рынке акции KZTO снизились на 1,2%, перестав реагировать на цены на нефть. Однако сегодня с открытием торгов мы видим оживление в акциях КМГ, что может сигнализировать о возобновлении роста.
Валюта. Доллар вчера закрылся на отметке чуть выше 490 тенге. В течение сессии был рост до 493 тенге и просадка до 488,4 тенге, однако вторую сессию подряд закрытие происходит с околонейтральными результатами. Сегодня на открытии картина не меняется и USDKZT остается на уровне 491 тенге.