Внешний фон.
S&P 500 вчера провел сессию в волнообразном движении и закрылся лишь чуть выше предыдущего закрытия. На карте индекса выделились Amazon (+2,2%), CRM (+4%), Adobe (+3,4%). Большее внимание покупателей было обращено на рынок облигаций, который вырос после публикации макроэкономической статистики. Так число первичных заявок на пособия по безработице в США за прошлую неделю выросло до 233 000 при ожидании в 236 000. Продолжающиеся заявки увеличились на 18 000. Несмотря на неоднозначность цифр, данный отчет в купе с новостью снижения заказов, поставок определенного бизнес-оборудования и покупок нового жилья, усилило голубиные ожидания со стороны ФРС. К тому же такая порция данных перед публикацией важного отчета по личным расходам американцев (любимый индикатор ФРС) только усилило эффект. Экономисты ожидают, что дефлятор PCE в прошлом месяце замедлился до с 2,8% 2,6% в годовом исчислении, что является самым низким показателем с марта 2021 года. Рынки свопов закладывают в цены смягчение примерно на 45 базисных пунктов в 2024 году, или примерно два сокращения. В Европе, тем временем, была замечена негативная динамика. Stoxx 600 снизился на 0,43% и оказался ниже 50-дневной скользящей средней. DAX чуть вырос, но британский FTSE 100 показал -0,55%. Азиатские рынки с утра торгуются в умеренном плюсе до 0,5%. Из сырьевых товаров выросло золото и уран.
Облигации.
Доходность 10-леток вчера снизилась, хотя и не отыграла рост на позапрошлой сессии. Корпоративные облигации были нейтральны.
Индекс KASE.
KASE вчера вырос на 0,8% и вышел на новый исторический максимум. С технической точки зрения это выход вверх из бокового тренда и прямой сигнал к завершению летного периода стагнации. Однако все же некоторые моменты смущают.
Акции индекса.
Наибольший рост вчера был снова замечен со стороны Kaspi. На NYSE котировки наоборот снизились, не пробив уровни сопротивления в виде апрельских максимумов, что было важно. Судя по всему, котировки на KASE все же дорожают за счет ослабления тенге и оглядкой на ADS, когда как на более крупной бирже мы так и не увидели пробой важного уровня. Вторым по величине прироста стал Народный банк (+1,2%). Аналогично с Kaspi, у ГДР HSBK вчера не было пробоя важных уровней, в данном случае 50- дневной скользящей средней. Это отсылает к тому, что на фоне обновления максимумов индекса KASE, в технической картине вчерашних лидеров сильных изменений не было. Тем не менее мы не считаем это негативным знаком и все еще ожидаем от рынка оживления в июле-августе.
Валюта.
С утра тенге снова слабеет, пробивает уровень сопротивления 468 и уходит к отметке 470,9 за доллар. Это негативный знак, который говорит о том, что сопротивление не сдержало наплыв продавцов тенге. Однако стоит обратить внимание на то, что на дневном графике формируется нисходящая дивергенция.