Наши комментарии и ожидания
Внешний фон. S&P 500 в пятницу вырос на 0,6%, тем самым обновив исторические максимумы, уйдя выше 5000 пунктов и продолжив ралли, начатое 30 октября 2023 года. К слову, с того момента индекс вырос на 22%. NASDAQ подскочил на 1,25%, показав, что на рынке доминировал технологический сектор. Пересмотр данных по инфляции оказался без сюрпризов в сторону повышения, почеркнув прогресс в обуздании ИПЦ в конце 2023 года. Так потребительские цены, исключая продукты питания и энергоносители, выросли на 3,3% в годовом исчислении в последние три месяца 2023 года. При этом несмотря на продолжение ралли и рост веры голубиные решения ФРС, все больше появляется мнений о возможности скорой коррекции рынка. По словам Майкла Хартнетта из Bank of America, быстрое ралли, которое привело к рекордному росту акций в США, теперь близко к тому, чтобы вызвать несколько сигналов к продаже. Тем временем на политической арене американцы доверяют Трампу управлять экономикой США больше, чем Джо Байдену, как показал опрос Financial Times. Трамп опережает Байдена по этому вопросу на 11 пунктов, а 21% респондентов заявили, что не доверяют ни одному из них. В январе в Канаде было создано 37 300 рабочих мест, что более чем вдвое превышает прогнозы и является самым большим приростом за 4 месяца. В Европе крупные индексы показали умеренное снижение до 0,3%. Трейдеры снизили ожидания по смягчению ДКП Британии до 75 б.п. в текущем году. В Азии сегодня на выходных находятся биржи Китая (Лунный новый год), Кореи (Корейский новый год) и Японии (День основания государства). По данным января, рост кредитования в Китае упал до рекордно низкого уровня. Нефть замедлилась после роста выше $81 за баррель. Медь показывает 8 сессий снижения из последних 9-и.
Облигации. Доходность 10-леток США в пятницу подросла, однако все же осталась ниже локальных уровней сопротивления. Чуть более увереннее растет показатель 2-леток. Корпоративные бонды показали рост в сегменте неинвестиционного уровня.
Индекс KASE. Торговая сессия в пятницу выдалась довольно позитивной: был в очередной раз обновлен исторический максимум и котировки переступили через отметку в 4400 пунктов.
Акции индекса. Неплохо выглядит Народный банк после пробоя уровня 167, котировки выросли на 3,1% до 173 тенге. При этом не было замечено какой-либо сопровождающей новости для роста. Стоит отметить, что ГДР также пробивали значимый уровень сопротивления на LSE и показывали рост до $15,68, однако отступили к стартовым позициям к концу сессии. В связи с этим можно обратить внимание на то, что техническая картина на двух биржах сейчас показывает разные результаты – либо ГДР должны будут догонять акции, либо акции скорректируются. Неплохой рост также показали котировки БЦК, Kcell и KEGOC. Казатомпром снизился на 1,3% вслед за предыдущим падением ГДР на 3,4%. Уран вырос и снова стоит больше $100 за фунт.
Валюта. Доллар показал слабую прошлую неделю, что по нашему мнению, было связано с налоговым периодом. Тем не менее на текущей неделе мы ожидаем отыгрыша позиций от валюты США.
Ключевые новости рынка
(=) AIRA: АО "Эйр Астана" объявляет об установлении цены предложения и завершении процесса сбора книги заявок в отношении IPO