Наши комментарии и ожидания
Внешний фон. S&P 500 вчера смог закрыться на новых исторических максимумах и показать 39-ю рекордную высоту в этом году. Несмотря на продажи в конце позапрошлой сессии, управляющие активами высказывали позитивное общерыночное положение со снижением базовой ставки на 0,5%. По всей видимости, негативный ажиотаж первой сессии после снижения прошел и вчера инвесторы принялись покупать риск – заметно выросли акции технологического сектора и снизились в защитном. Помимо этого, росту способствовали данные по рынку труда, показавшие снижение числа заявок на пособие по безработице до самого низкого уровня с мая. Сегодня рынки ждут истечения крупного объема рыночных опционов (по оценкам на 5,1 трлн USD), что среди инвесторов называют “тройное колдовство”. В Европе котировки также выросли, Stoxx 600 прибавил 1,4%, а немецкий DAX закрылся на исторических максимумах. Банк Англии сохранил свою ключевую ставку на уровне 5%, а управляющий банком Эндрю Бейли предупредил инвесторов, что он не будет спешить смягчать политику. С утра на рынках Азии приподнятое настроение, японский Nikkei 225 прибавляет 1,5%, гонконгский Hang Seng – 1,1%. Банк Японии сохранил стоимость заимствований без изменений на уровне 0,25%, что является признаком того, что он не спешит повышать ее снова. Сырьевые товары также в плюсе, нефть с утра торгуется чуть ниже отметки $75 за баррель Brent.
Облигации. Рост аппетита к риску поднял доходность 10-летних гособлигаций США до 3,74%. После снижения в среду корпоративные облигации снова показали рост.
Индекс KASE. KASE вырос вчера на 0,2%, показав третью сессию роста подряд. Однако отдельные бумаги отличились довольно высокой волатильностью.
Акции индекса. Главным событием вчерашнего вечера стало падение бумаг Kaspi на NASDAQ. Котировки потеряли 16,1% на довольно высоких объемах, а в течение сессии падали до 27%. Причиной стала шорт-рекомендация и отчет Culper Research, где компания заявила, что эмитент “систематически вводил в заблуждение американских инвесторов и регулирующие органы своими неоднократными заявлениями о том, что у него нет никаких связей с Россией”. Финтех сразу опроверг данные заявления и назвал отчет “неточным, вводящим в заблуждение и искажающем суть их бизнеса”. Ломтадзе же прокомментировал отчет как «типичная атакой спекулянтов». На часовом графике видно, что ADS начали откупать уже после 21:00. Со своей стороны считаем, что попытки купить бумаги сейчас носят спекулятивный характер и имеют определенные риски, однако далеко не лишены смысла, поскольку мы оцениваем бумаги Kaspi.kz намного выше цены закрытия, а точнее по $133 за бумагу. Еще одним интересным событием стал отскок акций Air Astana, о намеках на которого мы неоднократно отмечали в прошлых обзорах. Каплей дегтя в текущей ситуации выступают лишь ГДР, которые пока не пробили уровень сопротивления 50-дневной скользящей средней.
Валюта. USDKZT продолжает довольно медленно снижаться к своей 50-дневной скользящей средней, которая находится на отметке 478,1 тенге.