Наши комментарии и ожидания
Внешний фон. S&P 500 мало изменился и остался вблизи исторических максимумов. Сегодня ожидается поток макроэкономических данных, среди которых выделяется индекс цен производителей США (PPI). Ожидается, что его прирост останется стабильным на уровне 0,3%. Также будут опубликованы данные по розничным продажам и первичные заявки на пособие по безработице. Джанет Йеллен заявила, что «маловероятно», что рыночные процентные ставки вернутся к уровням, существовавшим до ковида. В Европе Stoxx 600 сократил темпы прироста, показав +0,16%. DAX прибавил 0,4%, а британский FTSE 100 смог выйти на максимумы с мая 2023 года. Сообщается, что ВВП Великобритании вырос на 0,2% в январе после снижения на 0,1% в предыдущем месяце, тем самым вернувшись к умеренному росту после рецессии во второй половине прошлого года. В Еврозоне резко снизилось промышленное производство. По данным Евростата, в январе объем производства упал на 3,2% по сравнению с предыдущим месяцем. Сегодня с утра гонконгский индекс частично корректируется после роста 12 марта. HSBC заявил, что иностранные хедж-фонды и другие зарубежные инвесторы возглавили возвращение на китайский рынок. Вчера нефть показала заметный рост на 2,6%, но все же этого было недостаточно чтобы выйти вверх из бокового тренда. Триггером стало неожиданное снижение запасов сырой нефти в США на 1,54 млн баррелей на прошлой неделе. UBS и Goldman Sachs сократили свои прогнозы поставок лития в 2024 году на 33% и 26% соответственно, а Morgan Stanley предупредил о растущем риске снижения запасов в Китае.
Облигации. Доходность 10-леток США растет и тестирует 200- дневную среднюю. Корпоративные облигации остаются нейтральными третью сессию подряд.
Индекс KASE. KASE вчера снизился на 0,7%. Это может быть отголоском дивергенции, сформировавшейся на 4-часовом графике, поскольку основными аутсайдерами стали акции, которые, на наш взгляд, были наиболее перекупленными.
Акции индекса. БЦК потерял сразу 7,1% за сессию. Вероятнее всего это была обычная фиксация прибыли, поскольку бумаги в последние дни показывали ослабление роста, так и не дойдя до отметки 1800 тг. Коррекция Kcell пока выглядит менее существенной для технической картины, конечно если снижение не продолжится сегодня. Наибольший рост вчера был за Kaspi. Котировки также хорошо выросли на LSE (+3,2%). Мы ранее отмечали, что бумаги вышли вверх из длительного и широкого бокового тренда. В купе с хорошим квартальным отчетом, Kaspi сейчас выглядит одним из немногих бумаг на KASE привлекательных для моментальной покупки. Народный банк потерял 2,8% на LSE, прямо от верхней границы восходящего канала. Учитывая данный сдерживающий фактор и будущий дивидендный сезон, акции не выглядят привлекательно для локальной покупки, если только конференц-колл по квартальному и годовому отчету 18 марта не изменит ситуацию.
Валюта. На графике USDKZT без сильных изменений, доллар остается ниже отметки в 450 тенге.
Ключевые новости рынка
(=) KASE: Индекс KASE рекордно вырос