Наши комментарии и ожидания
Внешний фон. S&P 500 вырос на 0,6%, в итоге показав отличный недельный прирост на 3,6% с обновлением нескольких максимумов. В пятницу внимание инвесторов было приковано к отчёту по рынку труда, который оказался не без сюрпризов. Акции и гособлигации выросли после публикации данных, показавших, что американские работодатели неожиданно сократили рабочие места в июле, а данные за предыдущие месяцы были пересмотрены в сторону понижения. Число рабочих мест вне сельского хозяйства сократилось на 23 тыс. в прошлом месяце при прогнозе роста примерно на 80 тыс., а данные за май–июнь были дополнительно пересмотрены вниз суммарно на 103 тыс., что сигнализировало о более слабом состоянии рынка труда, чем предполагалось ранее. Уровень безработицы снизился до 4,1%. Отчёт снизил давление на ФРС в вопросе повышения ставок, а трейдеры сократили прогнозы на повышение процентной ставки в сентябре. При этом Bank of America заявил, что оптимизм инвесторов стал настолько чрезмерным, что пора начинать сокращать долю рискованных активов. В выходные поступали в основном негативные новости по отношениям между Ираном и США. Иран отверг прямые переговоры с США, вновь выдвинув внушительный список требований к Вашингтону в качестве условий для разрешения судоходства по этому водному пути. Трамп заявил, что всё сработает, однако Вашингтон, вероятно, будет ждать усиления экономических трудностей Ирана, чтобы добиться смягчения его позиции. При этом Аббас Арагчи заявил, что Иран «очень близок» к соглашению с Оманом о создании морского пути через Ормузский пролив. В Азии тем временем настроения умеренно позитивные: индексы Японии, Кореи и Гонконга растут на 0,6–2,1%. Китайский CSI 300 отстаёт на фоне сообщений о замедлении инфляции в Китае с 1% до 0,5%, что указывает на то, что экономике по-прежнему не хватает катализаторов для роста потребительских расходов. Фьючерсы на индекс S&P 500 торгуются с ростом на 0,15%, а нефть тестирует 200- дневную скользящую среднюю ниже $84 за баррель.
Индекс KASE. KASE после небольшой паузы сразу продолжил рост, выйдя на максимумы с апреля текущего года. Стоит отметить, что существенных изменений в объёмах торгов не произошло, а сам рост остаётся характерным для местного рынка — продолжительным, но довольно неспешным.
Акции индекса. В пятницу большинство акций на местном рынке показали рост, а наибольший прирост был у «Казахтелекома». На волне роста бумаги смогли достичь уровней января и марта текущего года. Напомним, что вероятным триггером стали заявления Мусина о массовом сокращении офисных сотрудников и их замене ИИ, что может снизить операционные расходы компании. Рост также продолжается у Народного банка — котировки вплотную приближаются к круглой отметке 400 тенге. В пятницу рост на 1,1% также показали ГДР банка. В небольшую, но всё же восходящую волну вошли акции KEGC. Волна снижения, возможно, начинается у ADS Kaspi, поскольку бумаги на Nasdaq не смогли пробиться выше уровней сопротивления и сейчас корректируются.
Валюта. Доллар не смог показать рост в пятницу и сегодня находится под давлением новостей о том, что Украина согласилась не наносить удары по инфраструктуре КТК и танкерам, перевозящим казахстанскую нефть.