Наши комментарии и ожидания
Внешний фон. S&P 500 показал отскок после глубокого снижения в пятницу. Котировки выросли на 1,2%, но остались ниже 50-дневной скользящей средней. Неплохо себя показали акции Tesla, которые прибавили 2,6%, и Nvidia, подскочившие на 3,5% после 4-процентного падения в пятницу. В HSBC заявили, что данные по рынку труда указывают скорее на замедление, чем на неминуемую рецессию, в связи с чем они увеличивают свою лонг позицию по акциям США, основываясь на устойчивом прогнозе прибыли за третий квартал. Савита Субраманиан из BofA считает, что высокая волатильность в краткосрочной, среднесрочной и долгосрочной перспективе сделает акции коммунальных компаний и других качественных компаний более привлекательными по сравнению с растущими аналогами. В Citigroup же указывают на то, что распродажа акций США сделала основные индексы уязвимыми для дальнейшего снижения. Впереди рынки ждут публикацию отчета по индексу потребительских цен США в среду. Ожидается, что ИПЦ вырос на 2,6% в августе по сравнению с прошлым годом, согласно срединному прогнозу экономистов, опрошенных Bloomberg. Это будет самый небольшой рост с 2021 года. В Европе ведущие индексы также показали рост, который варьировался от 0,8% до 1,1%. В Азии котировки Nikkei 225 и Kospi показывали восстановление после падения в начале торгов. Экономика Японии выросла на 2,9% в годовом исчислении во втором квартале, что ниже первоначальной оценки. Продолжает снижение гонконгский Hang Seng, а материковый CSI 300 близится к минимумам февраля текущего года. Базовая инфляция в Китае снизилась в августе до самого низкого уровня за последние три года, основной показательно также не оправдал ожиданий роста потребительских трат. Нефть снижалась до отметки $70,7, но затем немного подросла. Morgan Stanley снизил прогноз цены Brent на четвертый квартал до $75.
Облигации. Доходность 10-леток США слегка опустилась ниже 3,7%. Корпоративные облигации показали рост на 0,2-0,3%.
Индекс KASE. Как мы и опасались, пятничная распродажа на внешних рынках также оказала влияние и на KASE. Котировки потеряли 0,6%, уходя все ниже от недавних обновленных исторических максимумов. С другой стороны, вчерашний откуп на мировом рынке акций может стабилизировать ситуацию.
Акции индекса. На KASE только Народный банк оказался в плюсовой зоне. При этом в лидерах снижения были акции, которые также имеют ADS и ГДР– Kaspi.kz, Казатомпром и Air Astana. Несмотря на рыночную нестабильность котировки KAP смогли показать рост вторую сессию подряд, хотя это не оказало большого влияния на его техническую картину. Акции Air Astana упали на 2,1% и обновили свой исторический минимум. Помимо Народного банка неплохо себя показал защитный KEGOC, снизившись лишь на 1 тенге.
Валюта. Снижение доллара против тенге застопорилось у локальной восходящей трендовой линии. Мы вчера упоминали, что тут же проходит и 50-дневная скользящая для пары USDKZT, поэтому дальнейшему укреплению тенге будут активно мешать технические уровни сопротивления.